Мы ожидаем открытия торгов с небольшим “гэпом” вверх, - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ИК “Капиталист”
3 сентября, 2007"В пятницу российский фондовый рынок открылся ростом котировок акций, ведомый позитивной динамикой на западных биржах, а также высокими ценами на нефть марки Brent. Также стоит отметить, что участники рынка проигнорировали негативное закрытие американского рынка, на котором в четверг по большей части преобладала нисходящая динамика котировок из-за снижения рекомендаций по акциям ипотечных компаний. Основными драйверами российского фондового рынка выступали бумаги металлургического сектора, а также акции МТС (MTSS), которые выросли на 3,74%, которые продолжили отыграть позитивную финансовую отчетность ВымпелКома (VIMP), опубликованную днем ранее. В 16:30 по мск были опубликованы данные по личным доходам/расходам населения, которые не вызвали бурной реакции среди участников рынка. Так доходы населения в июле выросли на 0,5% против ожиданий увеличения на 0,3%, а расходы населения выросли на 0,4% против прогноза увеличения на 0,3%. Несмотря на позитивные данные, участники рынка отреагировали лишь вялотекущими покупками акций.
Неплохим спросом пользовались бумаги НОВАТЭКа (NVTK), прибавившие по итогам дня около 4,83%. С фундаментальной точки зрения, мы рекомендуем "Покупать" бумаги компании с целевой ценой $8,53 за акцию. Акции Роснефти (ROSN) выросли на 2,9% по итогам дня, что, возможно, связано как с техническими факторами, так и перепроданностью бумаг. С фундаментальной точки зрения, мы рекомендуем "Держать" бумаги Роснефти с целевой ценой $8,19 за акцию.
В целом в пятницу среди инвесторов преобладали оптимистичные настроения, как на российском фондовом рынке, так и на западных биржах на фоне роста цен на нефть, а также крайне позитивной динамики на американские фьючерсы. По итогам дня индекс РТС вырос на 2,1% и составил 1919,89 пункта, а индекс ММВБ увеличился на 2,19% и составил 1677,02 пункта.
Сегодня мы ожидаем открытия торгов с небольшим "гэпом" вверх на российском фондовом рынке.
В пятницу "американцы" закрылись умеренным ростом по основным фондовым индексам/Dow Jones +0,9% NASDAQ +1,21%, S&P 500 +1,12%/. С технической точки индекс Dow Jones преодолел нисходящий канал в районе 13300 пунктов и добрался до 13428 пунктов, что практически составляет 61,8% коррекции по Фибоначчи по отношению к падению, после чего последовал откат индекса вниз в район 13344 пунктов. Также стоит отметить, что индекс Dow Jones преодолел дневной сигнал на покупку на рубеже 13378 пунктов с вероятной целью в 13650-13700 пунктов, однако по итогам торгов закрылся ниже данной отметки, что повторяет картину торгов по индексу ММВБ в четверг. Если же индекс Dow Jones не сможет развить свой успех, то стоит ожидать возвращения в нисходящий канал и тестирования рубежа в 12500 пунктов.
После закрытия российского фондового рынка состоялось выступление главы ФРС Бена Бернанке, который заявил, что ФРС следит за ситуацией на рынке ипотечного кредитования и предпримет дополнительные меры для его стабилизации в случае необходимости. При этом Бен Бернанке отметил, что они не будут защищать инвесторов от принятых ими решений. Также стоит отметить, что в 18,00 по мск были опубликованы данные производственным заказам в июле, которые выросли на 3,7% против ожиданий экономистов увеличения на 3,2%, что также позитивно отразилось на росте американского фондового рынка в пятницу.
Развивающиеся рынки также закрылись умеренным ростом котировок акций /Bovespa +3,37%, Merval +1,05%, IPC +2,03%/. Азиатские биржи на данный момент демонстрируют разнонаправленную динамику /NIKKEI -0,58%,SSEC +1,63%/.
Цены на нефть марки Brent торгуются в диапазоне 72,5-72,7 доллара за баррель. Спрос на "черное" золото в основном связан с сезоном ураганов в США, которые могут вызвать сокращение добычи нефти.
С технической точки зрения, в пятницу индекс открылся небольшим "гэпом" вверх и продолжил восходящее движение к границе восходящего канала в районе 1680-1862 пунктов, которую индекс успешно достиг, после чего последовал незначительный откат вниз в рамках фиксации прибыли. Также стоит отметить, что индекс ММВБ со второй попытки сумел успешно пройти диапазон 1662-1663 пункта, преодоление которого открывает дорогу в район 1680-1692 пунктов. Сегодня в США праздник "День Труда", поэтому ожидаем вялотекущих торгов и отката индекса ММВБ вниз в район 1640-1645 пунктов в район незакрытого "гэпа", где стоит частично откупить акции российских эмитентов /стопы в районе 1635-1637 пунктов/.
Сегодня ближайшим сопротивлением для участников будет выступать верхняя граница восходящего канала в районе 1680-1682 пунктов, а также рубеж в 1692-1693 пункта, который составляет 50% по Фибоначчи по отношению к падению от 20 июля.
Ближайшей поддержкой для участников рынка будет нижняя граница краткосрочного канала в районе 1635-1640 пунктов, но основным рубежом поддержки будет отметка в 1617,8 пунктов /сигнал на продажу/", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ИК "Капиталист"
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
