“Медведи” в последний торговый час сформировали “падающую звезду”, что не прибавит сил и уверенности “быкам”, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

"Вчера торги на американском фондовом рынке начались в отрицательной области на фоне негативных корпоративных новостей. Так главным разочарованием и самым обсуждаемым событием дня была публикация сообщений от крупнейшей компании по доставке товаров UPS, которая заявила о сокращении поставок в связи с замедлением темпов роста экономики, что является очень негативным фактором, так как компании данного сектора являются опережающими индикаторами для определения состояния экономики.

Также в 18:00 по мск были опубликованы данные по оптовым запасам на складах, которые выросли на 1,1% против прогноза +0,6% и 1,3% месяцем ранее. В целом данная статистика еще раз подтверждает, что население США все меньше потребляет, а магазины пустеют, поэтому сегодня стоит пристально следить за данными по продажам, которые опубликует великий и непоколебимый Wall Mart.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе /Dow Jones -0,39%, S&P500 -0,8%, NASDAQ -1,13%/.

Фьючерсы на американские фондовые индексы на 08:00 по мск. торгуются в слабом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

Сегодня участникам рынка также стоит обратить внимание на публикацию торгового баланса, который, судя по слабому доллару, вновь выйдет неплохим, а также на данные по числу заявок на пособие по безработице, которые должны составить около 385 тыс. против 407 тыс. неделей ранее.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел сигнал на продажу на отметке 12527,75 пунктов, который сумел в этот раз не сумел устоять под напором "медведей". В итоге индекс Dow Jones направился тестировать как границу 2-го тренда в формации "складной метр", так рубеж 12472 пункта, что составляет 50% по Фибоначчи от длины волны 3 /красные цифры/, где "быки" и организовали контратаку, оттащив индекс Dow Jones к преодоленному сигналу на продажу.

Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут

С волновой точки зрения, вчера мы отмечали, что говорить об окончании формирования 5-ой локальной коррекционной волны пока рано, так как индекс Dow Jones может по-прежнему находиться в рамках 4-ой коррекционной волны. Как указано выше вчера была протестирована 2-ая расчетная цель 12472 пункта, что составляет 50% по Фибоначчи от длины волны 3 /красные цифры/ и не противоречит формированию 4-ой коррекционной волны.

Как только индекс Dow Jones закрепиться ниже данного уровня, то формирование предварительной 5-ой локальной коррекционной волны, которая составила ровно 38,2% по Фибоначчи от длины волн 1-3, можно признавать законченным и соответственно формирование большой волны B, которая развивается в рамках плоской зигзагообразной коррекции.

Если "быки" удержат текущие уровни, то индекс Dow Jones продолжит рост в рамках формирования уже полноценной 5-ой волны с целями 12742-12810-12890-13014 пунктов, что составляет 50%-61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3.

С классической точки зрения, индекс Dow Jones сформировал формацию "складной метр", состоящую из 3-х последовательных трендов, причем 3-ий вертикальный тренд вчера был успешно преодолен и индекс по-прежнему торгуется под ним. Ближайшей поддержкой для "быков" будет 2-ой тренд в районе 12500 пунктов. Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 12471,74 пунктов.

Развивающиеся рынки закрылись в отрицательной области по ведущим индексам /Merval -0,41%, Bovespa -1,65%, IPC -0,97%/. На азиатских фондовых рынках преобладает негативная динамика по основным индексам /NIKKEI -0,9%, SSEC -0,22%/.

С технической точки зрения, вчера торговая сессия по индексу ММВБ развивалась аналогично сценарию, который был в понедельник. Так после 12:00 по мск организовали очередную успешную атаку по возвращению в восходящий клин, после чего они в очередной раз направились тестировать мощную зону сопротивления в районе 1683-1684 пунктов, где пересекались границы разных трендов.

Тем не менее, в очередной раз "быки" не сумели преодолеть вышеуказанное сопротивление, а "медведи" в очередной раз контролировали текущий рост и в последний торговый час сформировали "падающую звезду", что не прибавит сил и уверенности "быкам" сегодня на открытии российского фондового рынка.

Индекс ММВБ – временной срез 60 минут

Также стоит отметить, что вчерашний рост носит лишь технический характер и не более, поэтому ошарашено скупать акций на текущих уровнях не советуем. В тоже время стоит отметить, что индекс РТС вчера сумел установить более высокий локальный максимум, относительно максимума января, что говорит о том, что индекс РТС также находится на завершающей стадии формирования большой волны В, чтобы успеть за индексом Dow Jones.

С классической точки зрения, сегодня ближайшим уровнем сопротивления для участников будет вновь верхняя граница восходящего клина в районе 1685 пунктов, а также верхняя граница нисходящего тренда вблизи 1684 пунктов и соответственно нижняя граница ранее восходящего тренда также в районе 1685 пунктов.

Сегодня ближайший сигнал на покупку находится на отметке сигнал на рубеже 1690,90 пунктов. Тем не менее, основным сопротивлением для "быков" по-прежнему будет дневной фрактал на покупку на рубеже 1698,4 пунктов по индексу ММВБ.

Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, помимо дневного фрактала на продажу в районе 1623,89 пунктов, будет часовой сигнал на продажу на отметках 1654,44 пункта. Также неплохой поддержкой может быть граница тренда в районе 1643 пунктов, проведенная параллельно верхней границы восходящего клина.

С волновой точки зрения, для реализации оптимистичного сценария, где индекс ММВБ находится в рамках плоской коррекции и продолжит формировать более высокую вершину B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов, по-прежнему необходимо выполнить указанные нами ранее требования. Так "быкам" надо преодолеть все вышеуказанные сопротивления, включая дневной сигнал на покупку на отметке 1698,4 пунктов.

Пока индекс ММВБ не закрепится выше 1698,4 пунктов, то будет актуальна реализация нашего базового пессимистичного сценария, в котором индекс ММВБ уже сформировал большую волну В, достигнув 1746,94 пунктов и на данный момент уже идет полноценное формирование коррекционной волны С.

В данной коррекционной волне индекс ММВБ может приступить к формированию 3-ей волны более высокого порядка с ближайшей целью 1482-1340 пунктов, что составляет 161,8%-261,8% по Фибоначчи от длины волны 1 /красные цифры/.

Исходя из среднесрочной - долгосрочных перспектив, согласно нашей стратегии на 2008 год, мы негативно оцениваем динамику индекса ММВБ в текущем году и ожидаем достижения 1062-1250 пунктов, учитывая серьезнейшие проблемы в экономике США. Кроме того, не стоит забывать и про нашу экономику, где инфляция за 1 квартал 2008 года составила 4,8%, поэтому уже можно прикинуть сколько она будет по итогам года, что не вселяет оптимизма. Какой бы из вышеуказанных сценариев в краткосрочной перспективе не реализовался бы, в текущем году мы будем гораздо ниже текущих уровней.

Вчера мы советовали удерживать среднесрочные "короткие" позиции, открытые в диапазоне 1642-1645 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня рискованным участникам рынка по-прежнему советуем удерживать среднесрочные "короткие" позиции со "стопом" 1698,4 пунктов, где находится дневной сигнал на покупку.

Консервативным участникам рынка мы советовали временно прикрыть "короткие" позиции и покупать, хотя до указанных рубежей индекс не дошел. Сегодня, тем, кто вчера все же краткосрочно купил, советуем закрыть "длинные" позиции. Покупать вновь стоит только после преодоления на высоких объемах и закрепления выше дневного сигнала на покупку на рубеже 1698,4 пунктов", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом

www.prime-tass.ru