Коррекционный рост, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
12 февраля, 2010"Вчера на американском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения среди участников рынка. Так данные по числу заявок на пособие по безработице оказались лучше ожиданий.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел нисходящий тренд и продолжил формирование 2-ой субволны в 3-ей волне, которая закрепилась чуть выше уровня в 61.8% по Фибоначчи.
Кроме того, индекс Dow Jones по-прежнему двигается в рамках флага с нижней границей в районе 10060 пунктов, верхней 10250 пунктов. Помимо этого, индекс снял всю дневную перепроданность и готов снова зайти в продажу. Главная задача "медведей" не пустить "быков" выше 10300 пунктов. Исходя из этого, ожидается формирование 3-ей субволны в 3-ей волне.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Напоминаем, что индекс Dow Jones сформировал 5-ти волновое снижение вниз в рамках 1-го импульса. Затем индекс Dow Jones откорректировал падение на 23.6%-38.2% по Фибоначчи к 10310-10388 пунктам рамках 2-ой волны. Сейчас началось формирование 3-ей волны с целью 9220.41 пунктов.
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10250 пунктов. Уровнем поддержки будет 9835.09 и 10060 пунктов.
Часовой фрактал на покупку находится на отметке 10137.39 и 10314.61 пунктов, а на продажу на отметке 9786.11 и 9835.09 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD "бычья" ситуация, а индикатор Stochastic’s в продаже.
На дневном графике индекс Dow Jones также пробил границу расходящейся формации в районе 10250 пунктов, однако точки, подтверждающие перелом находятся на отметках 9430.31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней. В то же время по индикатору MACD медвежья ситуация. Индикатор Stochastic’s находится в покупке.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся выше предыдущих уровней, но "быки" не сумели развить восходящее движение, после чего "медведи" направились закрывать утренний "гэп".
Во второй половине торговой сессии "медведи" и "быки" вели бои местного значения вплоть до окончания торговой сессии. Объемы торговой сессии составили около 56 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ снова продолжил сражение за рубеж 1326 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи и рассматривается как зигзага "abc" по отношению к росту от 27 ноября 2009 года. Удержание данного уровня позволяет "быкам" на рост к верхней границе диагонального треугольника. Тем не менее, минусом для "быков" является то, что индекс ММВБ давно преодолел 50 и 89-дневные скользящие, чего не было с июля 2009 года. Причем индекс ММВБ тестирует 89-дневную скользящую среднюю снизу вверх уже 3-дня, и пока не может закрепиться выше.
Итак, если "медведи" проходят фрактал на продажу на отметке 1319.09 пунктов, преодоление которого откроет путь к 1315, затем 1308 пунктам, далее 1291 пунктам, а затем уже 1250-1260 пунктам.
Пока "быки" изо всех сил держат указанный рубеж, что по-прежнему допускает двойное дно и подскок 1375-1388 пунктов в рамках снятия дневной перепроданности.
С волновой точки зрения точки зрения в базовом сценарии индекс ММВБ сформировал 5-ти волновый 1-ый импульс вниз. 3 февраля индекс ММВБ сформировал отскок в рамках 2-ой волны по отношению ко всему падению, состоящего из двойного зигзага "wxy".
Сейчас может идти формирование 3-ей волны с целями 1326-1250-1120 пунктов, что составляет 100%-161.8%-261.8% по Фибоначчи. 1-ый импульс был укороченный, что говорит о том, что 3-ая или 5-ая волны будут растянутыми.
Что касается оптимистов, то они все еще могут рассчитывать на то, что индекс ММВБ корректирует рост от 27 ноября 2009 года, но для этого "медведям" нельзя закрепляться ниже 1326 и 1315 пунктов.
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1351 пунктов, далее 1375-1378 пунктов, далее 1432 пунктов. Уровнем поддержки будет отметка в районе 1315 и 1319 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в покупке. По индикатору MACD нейтральная ситуация.
На дневном графике индикатор Stochastic’s находится в покупке. Кроме того, на дневном графике индекс ММВБ вышел из диагонального треугольника вниз. Данная формация является конечной восходящей фигурой. Однако подтверждение выхода-пробой 1200 пунктов. Также стоит отметить, что индекс ММВБ торгуются под адаптивной скользящей, а также пройдены 50 и 89 дневные скользящие. 120-ая скользящая проходит в районе 1290 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1203.15 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1491.32 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1359.12 и 1455.47 пунктов, а на продажу на отметке 1296.81 и 1319.09 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения в начале 2010 года индекс ММВБ продолжил формирование глобальной волны отскока В, которая началась в октябре-ноябре 2008 года, когда индекс сформировал двойное дно в районе 500 пунктов.
Так в октябре 2008 года мы отмечали, что оптимальным диапазоном большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено уже в июне 2009 года.
Тем не менее, после достижения максимума 2 июня и начала коррекции, оптимисты удержали отметку 882 пункта. Данный рубеж допускал формирование 5-ой волны, а в альтернативном усложнение коррекции из двойного зигзага до тройного "WXYXXZ" в рамках той же волны В.
Так 13 июля "быки" сформировали разворот, проколов рубеж 882 пункта, после чего сначала формировали отскок к падению, а затем продолжили развитие большого отскока благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
Итак, как указано, индекс ММВБ мог формировать тройной зигзаг "WXYXXZ" в рамках той же волны В. Сейчас идет формирование волны Z с целями 1436 и 1576 пунктам.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас идет/завершилось формирование 5-ой субволны, которая развивается в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1485 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1536, 1623 пунктов.
В то же время, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам. Подтверждение среднесрочного разворота – пробой 1200 пунктов.
Кроме того, тот же индекс РТС в полулогарифмической шкале в январе 2009 года преодолел максимум 1997 года, что на глобальном уровне ломает долгосрочный тренд, и говорит о том, что рост коррекционный.
Вчера мы советовали держать длинные позиции до 1360-1375-1388. Шорт открывать после пробоя 1308-1315 пунктов с целью 1265 пунктов. Сегодня рекомендацию не меняем".