Избавляемся в портфеле от убыточных позиций, - Инвесткафе
5 марта, 2012"Прошлая неделя была характерна достаточно высокой волатильностью, и в целом рынок больше падал, заметный рост был только в последние две торговые сессии, но некоторые бумаги из портфеля Инвесткафе с невысокой ликвидностью не успели "прийти в себя", и динамика портфеля за неделю была немного хуже рынка.
Избавляемся в портфеле от убыточных позиций, - Инвесткафе
Напомню, что 8,9 и 10 марта - выходные, поэтому торги на бирже ММВБ-РТС проводиться не будут, поэтому эта торговая неделя будет очень короткой, а вот следующая начнется уже в воскресенье 11 марта.
Вообще текущая неделя богата статистикой. Из важных стоит отметить публикацию в понедельник данных по изменению объемов промышленных заказов в США, ожидается рост показателя на 0,4%. Во вторник 6 марта будут пересмотрены данные по ВВП еврозоны, но ожидается, что показатели останутся без изменений. В среду из важной статистику выйдут данные по заказам промышленности в Германии, по прогнозу рост показателя снизится до 0,5%, а также прогноз ADP по занятости в США, ожидается увеличение рабочих мест до 200 тыс. 8 марта будет принято решение по ключевым ставкам ЕЦБ и Банка Англии, но, с большой вероятностью, они останутся без изменений. 9 марта из важных данных стоит отметить данные по экспорту в Германии, объемы по ожиданиям вырастут на 1,6%, а также уровень безработицы в США и данные по торговому балансу США. Отмечу, что все статистические данные и события 8, 9, 10 марта будут отыгрываться на российском рынке только 11 марта.
За прошедшую неделю наш модельный портфель вырос на 0,15%, тогда как индекс ММВБ вырос на 0,89%. Таким образом, стоимость портфеля на закрытие 24 февраля составила 1 277 273,34 руб, в том числе 785,04 руб в виде денежных средств.
Динамика инвестиционного портфеля
| Портфель 27 февраля - 2 марта | Доли с учетом рисков, % | Новый портфель | Новые доли с учетом новых рисков, % |
|---|---|---|---|
| Сбербанк | 14.77% | Сбербанк | 14.27% |
| Распадская | 11.79% | Распадская | 7.45% |
| КАМАЗ | 7.75% | НОВАТЭК | 11.72% |
| МТС | 10.54% | МТС | 9.68% |
| АФК Система | 9.22% | АФК Система | 9.42% |
| Газпром | 11.82% | Газпром | 8.81% |
| Северсталь | 10.21% | Северсталь | 9.37% |
| Роснефть | 9.62% | Роснефть | 11.40% |
| Акрон | 6.13% | Акрон | 8.86% |
| РусГидро | 8.15% | Холдинг МРСК | 9.02% |
Доходность
| Портфель | Доли, % | Динамика котировок, % |
|---|---|---|
| Сбербанк | 14.77% | 2.61% |
| Распадская | 11.79% | -2.07% |
| КАМАЗ | 7.75% | -4.84% |
| МТС | 10.54% | 0.63% |
| АФК Система | 9.22% | -1.41% |
| Газпром | 11.82% | 1.03% |
| Северсталь | 10.21% | 3.24% |
| Роснефть | 9.62% | -0.31% |
| Акрон | 6.13% | -2.88% |
| РусГидро | 8.15% | 1.55% |
Сильнее всего за неделю пострадали акции КАМАЗа , которые упали почти на 5%, что в основном связано с негативной динамикой рынка в некоторые торговые сессии. Значительно лучше рынка были бумаги Северстали и Сбербанка . Также неплохо себя показали акции Газпрома и МТС .
Доходность нашего модельного портфеля с начала августа 2011 года достигла уже 34,58%. В то же время индекс ММВБ за аналогичный промежуток времени вырос всего на 12,19%. То есть спред в пользу Инвесткафе составляет 22,39%.
Как видно состав модельного портфеля изменился не очень сильно. Мы убрали акции КАМАЗа, поскольку они не оправдали наших ожидания по росту на прошлой недели, и сейчас нет триггеров для восходящего движения. Также были исключены бумаги Русгидро, так как несмотря на сильные позиции на рынке, новостной фон пока негативный для котировок, и сильного роста в ближайшее время не ожидается. Вместо вышеперечисленных акций были в состав были включены акции НОВАТЭКа и Холдинга МРСК ".