Индекс РТС: вероятно, формирование правого “плеча” близко к завершению, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
28 апреля, 2008"Попытки закрепиться выше прорванной ранее долгосрочной восходящей линии тренда пока не увенчались успехом, что усиливает наше предположение о формировании крупной модели перелома тенденции на вершине "голова и плечи" по индексу РТС.
Это значит, что в ближайшие недели индекс РТС может устремиться вниз к потенциальной линии "шеи", а в случае её прорыва к уровню 1666 пунктов, от которого возможен мощный отскок.
Мы поддерживаем нашу рекомендацию: ПРОДАВАТЬ индекс РТС по текущим рыночным котировкам с предварительной технической целью 1666.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 28 апреля 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 21/04-25/04/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | Продавать 2150 | Восходящий | Нейтральный | С4 2360,15 исторический максимум | П1 2078,69 200-дневная МА | OP 2176,03 |
| Цель 1666 | Цикл в фазе | к повышению | С3 2234,99 75,0% FiboR | П2 1951,02 линия тренда | HI 2190,49 | |
| падения | С22187,82 100,00% FiboУ | П3 1890,08 Линия "шеи" | LO 2102,45 | |||
| С1 2150,00 Линия тренда | П4 1666,30 38,2% FiboR | CL 2129,15 |
Илл. 2: Индекс РТС, – недельные технические индикаторы по состоянию на 28 апреля 2008 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Попытки закрепиться выше прорванной ранее долгосрочной восходящей линии тренда пока не увенчались успехом, что усиливает наше предположение о формировании крупной модели перелома тенденции на вершине "голова и плечи" по индексу РТС. Мы полагаем, что вероятность того, что в данный момент индекс РТС завершает формировать потенциальное правое "плечо" /см. Илл.2/ этой модели возрастает. Это значит, что в ближайшие недели индекс РТС может устремиться вниз к потенциальной линии "шеи", а в случае её прорыва к уровню 1666 пунктов, от которого возможен мощный отскок. Мы поддерживаем нашу рекомендацию: ПРОДАВАТЬ индекс РТС по текущим рыночным котировкам с предварительной технической целью 1666. Если индекс РТС опустится ниже потенциальной линии "шеи" /см. Илл.2/, то автоматически станет актуальной новая минимальная техническая цель 1400-1450 пунктов, которая легко вычисляется в рамках этой модели.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 28 апреля 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 пересекла медленную адаптивную скользящую среднюю /AMA/ снизу вверх и продолжает расти, что указывает на присутствие краткосрочной восходящей тенденции на рынке. В тоже время быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ уже прошла свою вершину и начала падение, что надо рассматривать как медвежью предпосылку.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 3 продолжает медленно расти на положительной территории. Что касается быстрого момента, то он уже достиг области отрицательных значений. Такая комбинация индикаторов момента говорит о состоянии неустойчивого равновесия на рынке.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 находится в фазе падения и уже достиг нулевого уровня. Собственная волатильность цикла /пульсирующая амплитуда/ сильно упала, что косвенно указывает на близкое начало сильных движений на рынке.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл.1 и 2. Ключевой уровень сопротивления расположен вблизи отметки 2185 пунктов.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Попытки закрепиться выше прорванной ранее долгосрочной восходящей линии тренда пока не увенчались успехом, что усиливает наше предположение о формировании крупной модели перелома тенденции на вершине "голова и плечи" по индексу РТС.
2. Мы полагаем, что вероятность того, что в данный момент индекс РТС завершает формировать потенциальное правое "плечо" /см. Илл.2/ этой модели возрастает.
3. Это значит, что в ближайшие недели индекс РТС может устремиться вниз к потенциальной линии "шеи", а в случае её прорыва к уровню 1666 пунктов, от которого возможен мощный отскок.
Мы поддерживаем нашу рекомендацию: ПРОДАВАТЬ индекс РТС по текущим рыночным котировкам с предварительной технической целью 1666".