Индекс РТС: у “быков” пока не хватает сил для “броска на север”. Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
23 июня, 2008"Негативный внешний фон не дал индексу РТС совершить "последний бросок на север" и он откатился ниже предыдущего исторического максимума 2360, однако, шансы на возобновления роста пока сохраняются, ибо долгосрочная тенденция на российском рынке акций по-прежнему остаётся восходящей.
По этой причине, индекс РТС может протестировать один из уровней поддержки, приведённых на Илл. 1, прежде чем рост возобновится.
Сегодня мы рекомендуем: временно ЗАКРЫВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ на индекс РТС по рыночным котировкам, во избежание существенных убытков.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 23 июня 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 16/06-20/06/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | Закрывать | Нисходящий | Восходящий | С4 2539,34 граница канала | П1 2254,17 38,2% FiboR | OP 2356,48 |
| ЛОНГ | ускоряется | Замедляется | С3 2498,10 исторический максмум | П2 2152,61 200-дневная МА | HI 2419,47 | |
| С2 2400,43 7-недельная МА | П3 2103,46 61,8% FiboR | LO 2356,48 | ||||
| С1 2360,15 максимум 12/2007 | П4 2012,01 Линия тренда | CL 2384,75 |
Илл. 2: Индекс РТС, – недельные технические индикаторы по состоянию на 23 июня 2008 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Негативный внешний фон не дал индексу РТС совершить "последний бросок на север" и он откатился ниже предыдущего исторического максимума 2360, однако, шансы на возобновления роста пока сохраняются, ибо долгосрочная тенденция на российском рынке акций по-прежнему остаётся восходящей. В то же время, краткосрочный тренд на российском рынке акций стал "медвежьим" и ускоряется в сторону понижения. По этой причине, индекс РТС может протестировать один их уровней поддержки, приведённых на Илл. 1, прежде чем рост возобновится.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 23 июня 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает падать ниже медленной адаптивной скользящей средней /AMA/, что указывает на присутствие краткосрочной нисходящей тенденции на рынке. В тоже время быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ снова возобновила падение в тандеме с медленной ATL, что надо рассматривать как сильный "медвежьий" сигнал.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 2 продолжает понижаться на отрицательной территории. Что касается быстрого положительных значений и сейчас падает, что предупреждает нас о большой вероятности продолжения коррекции в сторону понижения.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 2, сформировал свой локальный "гребень" в нейтральной области и сейчас находится в фазе падения. Собственная волатильность /пульсирующая амплитуда/ цикла очень мала, что косвенно указывает на начало сильных движений в ближайшие дни. Однако сказать точно, куда будет направлено это движение сейчас невозсможно.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильная область поддержки расположена вблизи уровня 2150 пунктов, где находится 200-дневная скользящая средняя.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Негативный внешний фон не дал индексу РТС совершить "последний бросок на север" и он откатился ниже предыдущего исторического максимума 2360, однако, шансы на возобновления роста пока сохраняются, ибо долгосрочная тенденция на российском рынке акций по-прежнему остаётся восходящей.
2. В то же время, краткосрочный тренд на российском рынке акций стал "медвежьим" и ускоряется в сторону понижения.
3. По этой причине, индекс РТС может протестировать один из уровней поддержки, приведённых на Илл. 1, прежде чем рост возобновится.
Сегодня мы рекомендуем: временно ЗАКРЫВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ на индекс РТС по рыночным котировкам, во избежание существенных убытков".