Индекс РТС: пора задуматься о завтрашнем “дне”. Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
21 января, 2008"На прошлой неделе мы советовали покупать индекс РТС на откате. Откат действительно был, но оказался слишком глубоким, что привело к перелому не только краткосрочного тренда на российском рынке акций, который стал "медвежьим", но и долгосрочной тенденции, которая стала нейтральной и сдвигается в сторону понижения. Если долгосрочная тенденция не станет вновь восходящей /для чего нужен прорыв выше исторического максимума на отметке 2360,15 пунктов/, то в среднесрочном плане мы увидим глубокую техническую коррекцию, по крайней мере, к уровню 1666 по шкале РТС.
Сегодня мы рекомендуем краткосрочные "Спекулятивные покупки" индекса РТС в ценовом диапазоне 2030-2040 с технической целью 2230 пунктов.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 21 января 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 14/01-18/01/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| РТС | Спекулятивная покупка 2040 | Нисходящий | Нейтральный | С4 2400,00 Психологический | П1 2063,23 Линия тренда | OP 2313,90 |
| К понижению | С3 2360,15 исторический максимум | П2 2029,32 200-недельная МА | HI 2345,45 | |||
| Цель 2230 | С2 2241,08 7-недельная МА | П3 1816,04 24-месячная МА | LO 2137,95 | |||
| С1 2106,70 26 недельная МА | П4 1666,30 38,2% FiboR | CL 2159,10 |
Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 21 января 2008 г.
КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС
Индекс РТС не смог преодолеть исторический максимум и откатился к нижней границе "диагонального треугольника". До 200-дневной простой скользящей средней осталось всего 30 пунктов. Если долгосрочная тенденция не станет вновь восходящей /для чего нужен прорыв выше исторического максимума на отметке 2360,15 пунктов/, то в среднесрочном плане мы увидим глубокую техническую коррекцию, по крайней мере, к уровню 1666 по шкале РТС. Однако в краткосрочном плане, мы ожидаем увидеть локальное "дно" индекса РТС на этой неделе и начало восстановления индекса РТС в рамках технической коррекции в сторону повышения.
АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 21 января 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 сформировала резкий излом и стала падать. В настоящее время наблюдается кроссинг медленной ATL и медленной адаптивной скользящей средней /AMA/ в сторону понижения, что указывает на возвращение краткосрочной тенденции к понижению на рынке. Что касается быстрой адаптивной линии тренда, то она тоже показала резкий излом и сейчас падает в тандеме с медленной ATL.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 3 возобновил падение из горизонтального положение и достиг отрицательной области к сегодняшнему дню, что подтверждает возвращение "медвежьего" тренда на рынок. Что касается быстрого момента, то падает в тандеме с медленным моментом, и уже достиг большой абсолютной величины, что даёт надежду на скорое формирование минимума.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 находится в фазе падения в сильно перепроданной области.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильный уровень поддержки расположен вблизи отметки 2030 пунктов.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
1. На прошлой неделе мы советовали покупать индекс РТС на откате. Откат действительно был, но оказался слишком глубоким, что привело к перелому не только краткосрочного тренда на российском рынке акций, который стал "медвежьим", но и долгосрочной тенденции, которая стала нейтральной и сдвигается в сторону понижения.
2. Если долгосрочная тенденция не станет вновь восходящей /для чего нужен прорыв выше исторического максимума на отметке 2360,15 пунктов/, то в среднесрочном плане мы увидим глубокую техническую коррекцию, по крайней мере, к уровню 1666 по шкале РТС.
3. В краткосрочном плане, мы ожидаем увидеть локальное "дно" индекса РТС на этой неделе и начало восстановления индекса РТС в рамках технической коррекции в сторону повышения.
Сегодня мы рекомендуем краткосрочные "Спекулятивные покупки" индекса РТС в ценовом диапазоне 2030-2040 с технической целью 2230 пунктов.
P.S. О возможности сильной коррекции по индексу РТС мы предупреждали дважды: 17 декабря 2007 г., где указывали в качестве цели коррекции 200-дневную скользящую среднюю. Второе предупреждение о коррекции было сделано 14 января 2008 г., когда индекс находился выше уровня 2219".