Индекс РТС: отскок от 200-дневной MA – святое дело! Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
7 июля, 2008"Краткосрочный тренд на российском рынке акций по-прежнему остаётся "медвежьим", а долгосрочная тенденция стала нейтральной.
Мы полагаем, что во время "отскока" индекс РТС может достичь 50-дневной скользящей средней, однако, пока нет оснований полагать, что он пойдёт выше.
Поэтому сегодня мы рекомендуем сохранять нейтральную позицию на индекс РТС.
В то же время, мы советуем покупать следующие бумаги: "Полюс Золото", ГМК "Норильский никель" (GMKN) и Сбербанк (SBER), поскольку технические картинки этих акциях указывают на возможный сильный рост.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 07 июля 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 30/06-04/07/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | Держать | Нисходящий | Нейтральный | С4 2560,02 Граница канала | П1 2170,31 200-дневная МА | OP 2318,61 |
| КЭШ | С3 2498,10 Исторический максмум | П2 2103,46 61,8% FiboR | HI 2333,53 | |||
| С2 2360,15 максимум 12/2007 | П3 2027,26 Линия тренда | LO 2187,44 | ||||
| С1 2324,34 50-дневная МА | П4 1859,53 Основной | CL 2187,65 |
Илл. 2: Индекс РТС, – недельные технические индикаторы по состоянию на 5 июля 2008 г.
КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС
Краткосрочный тренд на российском рынке акций по-прежнему остаётся "медвежьим", а долгосрочная тенденция стала нейтральной. В то же время, индекс РТС достиг сильного уровня поддержки вблизи 200-дневной скользящей средней, от которого возможен "отскок". Мы полагаем, что во время "отскока" индекс РТС может достичь 50-дневной скользящей средней, однако, пока нет оснований полагать, что он пойдёт выше.
АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 5 июля 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает падать ниже медленной адаптивной скользящей средней /AMA/, что указывает на присутствие краткосрочной нисходящей тенденции на рынке. В тоже время быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ падает в тандеме с медленной ATL, что надо рассматривать как дополнительный "медвежий" сигнал.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 3 продолжает понижаться на отрицательной территории. Что касается быстрого момента, то он, вероятно, приближается к своему новому локальному минимуму в области отрицательных значений, сигнализируя о приближающейся коррекции в сторону повышения.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3, консолидируется в умеренно перепроданной области на отрицательной территории. Собственная волатильность /пульсирующая амплитуда/ цикла пока остаётся на очень низкой области, что косвенно указывает на начало сильных движений в ближайшие дни.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильная область поддержки расположена вблизи уровня 2160 пунктов, где находится 200-дневная скользящая средняя.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Краткосрочный тренд на российском рынке акций по-прежнему остаётся "медвежьим", а долгосрочная тенденция стала нейтральной.
2. В то же время, индекс РТС достиг сильного уровня поддержки вблизи 200-дневной скользящей средней, от которого возможен "отскок".
3. Мы полагаем, что во время "отскока" индекс РТС может достичь 50- дневной скользящей средней, однако, пока нет оснований полагать, что он пойдёт выше.
Поэтому сегодня мы рекомендуем сохранять нейтральную позицию на индекс РТС. В то же время, мы советуем покупать следующие бумаги: "Полюс Золото", ГМК "Норильский никель" (GMKN) и Сбербанк (SBER), поскольку технические картинки этих акциях указывают на возможный сильный рост".