Индекс РТС: Нетрадиционное майское ралли? Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
12 мая, 2008"На прошлой неделе индекс РТС всё-таки закрепился выше прорванной ранее долгосрочной восходящей линии тренда, что делает несостоятельной гипотезу формирования крупной модели перелома тенденции на вершине "голова и плечи".
Мы полагаем, что падение индекса РТС к отметке 1666 отодвигается на более поздний срок, а в краткосрочном плане после консолидации возможен рост к уровню 2500 пунктов.
Сегодня мы рекомендуем: ОТКРЫВАТЬ СПЕКУЛЯТИВНЫЕ "ДЛИННЫЕ" ПОЗИЦИИ на откате с технической целью 2500 пунктов.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 12 мая 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 05/05-08/05/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | Покупать на откате | Восходящий | Нейтральный | С4 | П1 2190,49 максимум 21/04/08 | OP 2122,50 |
| Цель 2500 | Ускоряется | к повышению | С3 | П2 2084,49 200-дневная МА | HI 2284,01 | |
| С2 2520,00 граница канала | П3 1955,59 Линия тренда | LO 2122,50 | ||||
| С1 2360,15 Исторический максимум | П4 1666,30 38,2% FiboR | CL 2283,99 |
Илл. 2: Индекс РТС, – месячные технические индикаторы по состоянию на 12 мая 2008 г.
КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС
На прошлой неделе индекс РТС всё-таки закрепился выше ниже прорванной ранее долгосрочной восходящей линии тренда, что делает несостоятельным гипотезу формирования крупной модели перелома тенденции на вершине "голова и плечи". Краткосрочный восходящий тренд на рынке стал ускоряться, а долгосрочная тенденция продолжает сдвигаться в сторону повышения. Мы полагаем, что падение индекса РТС к отметке 1666 отодвигается на более поздний срок, а в краткосрочном плане после консолидации возможен рост к уровню 2500 пунктов.
АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 12 мая 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 2 пересекла медленную адаптивную скользящую среднюю /AMA/ снизу вверх и продолжает расти, что указывает на присутствие краткосрочной восходящей тенденции на рынке. В тоже время быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ возобновила рост и сейчас двигается вверх в тандеме с медленной ATL, что надо рассматривать как дополнительный "бычий" сигнал.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 2 продолжает быстро расти на положительной территории, что указывает на ускорение краткосрочного тренда. Что касается быстрого момента, то он тоже растёт в области положительных значений. Такая комбинация индикаторов момента говорит о сохраняющемся потенциале роста на рынке.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 миновал свою "впадину", возобновил рост и уже достиг положительной территории. Собственная волатильность цикла /пульсирующая амплитуда/ начала расти, что косвенно указывает на продолжение роста на рынке.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Ключевой уровень сопротивления расположен вблизи исторического максимума 2360 пунктов.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. На прошлой неделе индекс РТС всё-таки закрепился выше прорванной ранее долгосрочной восходящей линии тренда, что делает несостоятельной гипотезу формирования крупной модели перелома тенденции на вершине "голова и плечи".
2. Краткосрочный восходящий тренд на рынке стал ускоряться, а долгосрочная тенденция продолжает сдвигаться в сторону повышения.
3. Мы полагаем, что падение индекса РТС к отметке 1666 отодвигается на более поздний срок, а в краткосрочном плане после консолидации возможен рост к уровню 2500 пунктов.
Сегодня мы рекомендуем: ОТКРЫВАТЬ СПЕКУЛЯТИВНЫЕ "ДЛИННЫЕ" ПОЗИЦИИ на откате с технической целью 2500 пунктов".