Индекс РТС: ближайшая техническая цель – уровень 2470 пунктов, – Владимир Кравчук, Альфа-Банк
14 января, 2008"С позиции технического анализа, краткосрочный тренд на российском рынке акций остаётся восходящим на фоне долгосрочной тенденции в сторону повышения, что обуславливает сохраняющийся потенциал роста. Ближайшая техническая цель по индексу РТС равна 2470 пунктов, а прорыв этой отметки сделал бы актуальной долгосрочную техническую цель 3200 пунктов.
В то же время, на американский рынок акций уже стал "медвежьим", и, вероятно, будет оставаться таким до конца года, что будет оказывать негативное влияние на российский рынок.
Сегодня мы рекомендуем ПОКУПАТЬ индекс РТС на откате с технической целью 2470 пунктов.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 14 января 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 09/01-11/01/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| РТС | ПОКУПАТЬ | Восходящий | Восходящий | С4 | П1 2287,03 7-недельная МА | OP 2300,79 |
| на откате | Замедляется | С3 2470,33 Основной | П2 2219,83 Граница клина | HI 2313,90 | ||
| цель 2470 | С2 2400,00 Психологический | П3 2113,29 26-недельная МА | LO 2290,79 | |||
| С1 2360,15 Исторический максимум | П4 2064,82 Линия тренда | CL 2313,90 |
Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 14 января 2008 г.
Классический технический анализ индекса РТС
С позиции технического анализа, краткосрочный тренд на российском рынке акций остаётся восходящим на фоне долгосрочной тенденции в сторону повышения, что обуславливает сохраняющийся потенциал роста. Ближайшая техническая цель по индексу РТС равна 2470 пунктов, а прорыв этой отметки сделал бы актуальной долгосрочную техническую цель 3200 пунктов.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 14 января 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает расти выше медленной адаптивной скользящей средней /AMA/, что указывает на сохраняющуюся краткосрочную тенденцию к повышению на рынке. Что касается быстрой адаптивной линии тренда, то она миновала своё локальное "дно", и сейчас тоже растёт. Такая комбинация линий тренда указывает на сохранение потенциала роста индекса РТС.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 3 направлен горизонтально на положительной территории, что подтверждает присутствие бычьего тренда на рынке. Что касается быстрого момента, то он формирует слой локальный минимум вблизи нулевой отметки, что является дополнительным "бычьим" знаком.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 формирует свою локальную "впадину" около нулевой отметки, что является нейтральным сигналом.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильный уровень сопротивления расположен вблизи отметки 2360 пунктов.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. С позиции технического анализа, краткосрочный тренд на российском рынке акций остаётся восходящим на фоне долгосрочной тенденции в сторону повышения, что обуславливает сохраняющийся потенциал роста.
2. Ближайшая техническая цель по индексу РТС равна 2470 пунктов, а прорыв этой отметки сделал бы актуальной долгосрочную техническую цель 3200 пунктов.
3. Основным драйвером роста российского рынка будет являться девальвация доллара США относительно золота, благородных металлов, и других товарных активов, в частности, нефти и газа, что приведёт к росту акций компаний, добывающих эти активы.
4. В то же время, на американский рынок акций уже стал "медвежьим", и, вероятно, будет оставаться таким до конца года, что будет оказывать негативное влияние на российский рынок.
Сегодня мы рекомендуем ПОКУПАТЬ индекс РТС на откате с технической целью 2470 пунктов".