Индекс РТС: бег по кругу. Технический анализ, - Альфа-Банк

Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 6 августа 2007 г

• "Как показано на Илл. 2, достигнув сильной области сопротивления, заданной текущим значением верхней границы "клина", индекс РТС снова откатился практически к уровню закрытия 2006 г.
• Краткосрочный тренд на российском рынке акций опять стал нисходящим, а долгосрочная тенденция к повышению стала замедляться.
• Мы ожидаем, что в ближайшее время на рынке акций начнётся сильный отскок вверх, поскольку индекс сильно перепродан, а краткосрочный цикл уже сейчас находится в фазе роста.
• Поэтому мы рекомендуем ЗАКРЫВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС, открытые ниже уровня 2000, на отскоке.

Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 6 августа 2007 г.

КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС

Как показано на Илл. 2, достигнув сильной области сопротивления, заданной текущим значением верхней границы "клина", индекс РТС снова откатился практически к уровню закрытия 2006 г. Краткосрочный тренд на российском рынке акций опять стал нисходящим, а долгосрочная тенденция к повышению стала замедляться. Мы ожидаем, что в ближайшее время на рынке акций начнётся сильный отскок вверх, поскольку индекс сильно перепродан, а краткосрочный цикл уже сейчас находится в фазе роста. Мы полагаем, что этот отскок позволит закрыть длинные позиции, открытые ниже уровня 2000 пунктов, без "потери лица".

АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ

Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 6 августа 2007 г.

Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 прошла свою вершину и в настоящее время понижается, вплотную приблизившись к медленной адаптивной скользящей средней /AMA/ сверху вниз. Поскольку кроссинг этих линий стал неизбежен, краткосрочный тренд можно рассматривать как нисходящий. В то же время, быстрая адаптивная линия тренда сформировала свой локальный минимум и пытается возобновить рост, что является "бычьей" предпосылкой.

Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 нарисовал свой глобальный максимум на положительной территории, возобновил падения и сейчас приблизился к принципиально важной нулевой отметке. Мы рассматриваем это как подтверждение факта возвращения "медведей" на рынок. Что касается быстрого момента, то он сформировал свой локальный минимум на отрицательной территории, возобновил рост и уже почти достиг области положительных значений, что указывает на большую вероятность отскока в ближайшие дни.

Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 10 сформировал своё локальное дно в сильно перепроданной области и сейчас находится в фазе роста, что является дополнительным бычьим сигналом.

УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ

Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Ключевая поддержка находится вблизи отметки 1910 пунктов.

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ

С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:

1. Как показано на Илл. 2, достигнув сильной области сопротивления, заданной текущим значением верхней границы "клина", индекс РТС снова откатился практически к уровню закрытия 2006 г.

2. Краткосрочный тренд на российском рынке акций опять стал нисходящим, а долгосрочная тенденция к повышению стала замедляться.

3. Мы ожидаем, что в ближайшее время на рынке акций начнётся сильный отскок вверх, поскольку индекс сильно перепродан, а краткосрочный цикл уже сейчас находится в фазе роста.

Поэтому мы рекомендуем ЗАКРЫВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС, открытые ниже уровня 2000, на отскоке", - Альфа-Банк

www.prime-tass.ru