Индекс ММВБ сформировал на дневном графике “падающую” звезду, которая не предвещает “быкам” ничего оптимистичного, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
31 марта, 2008"В пятницу, после оптимистичного открытия торговой сессии, на американском фондовом рынке вновь продолжили преобладать коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street. Напомним, что были опубликованы данные по доходам и расходам населения, которые составили +0,5% и +0,1% против прогнозов +0,3% и +0,1% соответственно. В тоже время в 17,00 по мск был опубликован индекс потребительских настроений, который в марте составил 69,5 пункта против прогноза 70,5 пунктов, что было проигнорировано участниками рынка.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе /Dow Jones -0,7%, S&P500 -0,79%, NASDAQ -0,86%/.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на 08:00 по мск. торгуются в небольшом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones открылся с небольшим "гэпом" вверх, после чего инициативу вновь перехватили "медведи", которые по итогам торговой сессии сумели сломать формацию "флаг" с потенциалом роста порядка 500 пунктов, закрывшись ниже границы "флага".
Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут
В тоже время, индекс Dow Jones достиг нашего расчетного диапазона 12192-12300 пунктов, что составляет 38,2%-50 по Фибоначчи от длины волны роста 17 марта.
В пятницу мы отмечали, что основным минусом данного сценария является то, что 4-я волна превысила верхушку 1-ой волны, что противоречит волновой теории Эллиотта, поэтому теперь не стоит исключать и реализации пессимистичного сценария, где начинается формирование мощной 3-ей волны в большой волне С, либо 5-ой волне в большой волне А с целями 10000-10500 пунктов.
Кроме того, на недельном графике индекс Dow Jones сформировал "падающую" звезду на верхушке текущего бокового канала, что также не предвещает ничего оптимистичного для "быков", но данную формацию еще надо подтвердить.
Тем не менее, исходя из вышеизложенного, у "быков" все же еще не все потеряно. Помимо рубежа в 12192 пункта, им будет необходимо удержать диапазон 11946-12073 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от роста 11 марта. Если "быки" удержат данный диапазон, то будет предпринята заключительная попытка роста к 12850-12900-13200 пунктам в рамках большой волны В.
Также стоит отметить, что по временным периодам Фибоначчи индекс Dow Jones, также как и индекс ММВБ может выйти из бокового коридора в конце марта - начале апреля 2008 года.
Ближайшими уровнями сопротивления для "быков" будут 12453,07 и 12568,26 пунктов, где находятся последовательные сигналы на покупку. Но основными сопротивлениями по-прежнему остаются преодоленный восходящий тренд от 22 января 2008 года в районе 12720 пунктов, а также дневной фрактал на отметке 12755,69 пунктов.
Ближайший уровень поддержки, помимо вышеуказанных уровней Фибоначчи, будут фрактал на продажу на отметке 12095,1 пунктов, а также граница восходящего тренда в районе 12020 пунктов.
Развивающиеся рынки закрылись разнонаправлено по ведущим индексам /Merval +0,29%, Bovespa -0,51%, IPC +0,34%/. На азиатских фондовых рынках преобладает негативная динамика по основным индексам /NIKKEI -1,55%, SSEC -2,76%/.
С технической точки зрения, в пятницу в начале торговой сессии "быки" вновь перехватили инициативу и из последних сил отчаянно рванули вверх к дневному фракталу на покупку на отметке 1636,35 пунктов, понимая, что коррекционный отскок постепенно подходит к окончанию. Тем не менее, вышеуказанный фрактал даже был преодолен, но на невысоких объемах и закрытие торгового часа и всего дня было ниже данного рубежа, что говорит о спекулятивном преодолении сигнала на покупку.
Индекс ММВБ - временной срез 60 минут
Во второй половине торговой сессии "медведи" и "быки" вновь вели бой местного значения, где победу на наш взгляд одержали именно "медведи", сформировав на дневном графике "падающую" звезду, которая не предвещает "быкам" ничего оптимистичного сегодня на открытии, но данную формацию еще надо подтвердить.
С волновой точки зрения, "быки" практически достигли расчетной цели в районе 1642 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от длины волны 1/зеленые римские цифра/, но до цели не хватило всего лишь 2,5 пункта. Итак, в целом можно предположить, что формирование 2-ой коррекционной подволны по индексу ММВБ подошло или практически подходит к окончанию, что подтверждает плоская дивергенция по индикатору MACD.
Напомним, что целями данной подволны выступают 1642-1665 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1. Поэтому, учитывая, то, как резво начали "быки" пятничную сессию, не стоит исключать еще одного тестирования указанных уровней, при этом стоит внимательно следить за объемами торгов.
Как только "медведи" сумеют уверенно преодолеть и закрепиться ниже 2-х ключевых фракталов на продажу на отметках 1587,41 и 1568,39 пунктов, что, кстати, составляет практически 61,8% и 76,4% по Фибоначчи по отношению к длине роста от 20 марта, то можно окончательно признать, что формирование 2-ой коррекционной подволны закончено. В итоге будет начинаться формирование 3-ей коррекционной подволны в 3-ей волне более высокого порядка с ближайшей целью 1482-1490 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны 1/красные цифры/.
Напомним, что оптимистичный сценарий, где индекс ММВБ будет продолжать формировать более высокую вершину B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов, можно будет рассматривать после закрепления индекса выше диапазона 1645-1665 пунктов.
На прошлой неделе мы отмечали, что по временным периодам Фибоначчи индекс ММВБ может выйти из бокового коридора в конце марта - начале апреля 2008 года, причем ключевой датой является именно 31 марта - 1 апреля.
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет дневной сигнал на покупку на отметке 1636,35 пунктов, далее часовой сигнал на покупку 1639,49 пунктов. Также неплохим сопротивлением будет выступать незакрытый "гэп" от 17 марта и зона пересечения границ трендов в районе 1665 пунктов.
Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, будет сигнал на продажу на отметке 1587,41 пунктов, а также граница краткосрочного восходящего канала на отметке 1605 пунктов.
В пятницу мы советовали окончательно зафиксировать прибыль по "длинным" позициям и понаблюдать за рынком со стороны. В тоже время мы советовали вновь откупать акции после уверенного преодоления 1636,35 пунктов, но как указано выше пробитие рубежа было ложным, поэтому переоткрывать позиции было не целесообразно.
Сегодня мы советуем понаблюдать за рынком со стороны и не предпринимать активных действий", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом