ФИНАНСИСТ

новости и обзоры финансовых рынков и экономики

Индекс ММВБ сформировал “додж”, что не вселяет “быкам” оптимизма, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

6 мая, 2008

"Вчера на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов, после сообщений о том, что Microsoft отказался от покупки Yahoo по цене 33 доллара за акцию. Также негативное влияние на инвесторов оказали финансовые результаты компании У. Баффета Berkshire Hathaway, которая в 1 квартале 2008 года снизила чистую прибыль на 64% из-за убытков по деривативам. Еще одним негативным фактором стало заявление Bank of America о том, что Countrywide не сможет гарантировать им выплату долга в размере 38,1 млрд. долларов.

В тоже время одной из позитивных новостей была публикация данных по индексу деловой активности в секторе услуг, который в апреле составил 52 пункта против прогноза 49,5 и против 49,6 в марте, что частично удержало рынок от более серьезной просадки.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе /Dow Jones -0,67%, S&P500 -0,45%, NASDAQ -0,52%/.

Фьючерсы на американские индексы на данный момент торгуются в плюсе, что сгладит эффект от негативного закрытия американцев.

С технической точки зрения, на дневном графике индекс Dow Jones сформировал локальный восходящий канал, напоминающий формацию "флаг", который больше играет на руку "медведям", нежели "быкам".

Ближайшим сопротивлением для участников рынка будет часовой сигнал на покупку на отметке 13132,33 пунктов, а также верхняя граница флага, в случае преодоления которых индекс Dow Jones направится к 13220 пунктам.

Неплохой поддержкой для "быков" будет выступать нижняя граница флага в районе 12900 пунктов, и верхняя граница среднесрочного нисходящего тренда.

Ближайший часовой сигнал на продажу находится на отметке 12794,1 пунктов, далее 12744,74 и 12706,23 пунктов. Основной дневной сигнал на продажу расположен на отметке 12270,79 пунктов, что по-прежнему далеко от текущих уровней. На дневном графике по индикатору MACD продолжает формироваться дивергенция.

Индекс Dow Jones – временной срез дневной

C волновой точки зрения, по-прежнему все без изменений. Напомним, что индекс Dow Jones продолжает формировать большую коррекционную волну В с целями 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения.

В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.

Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270,79 пунктов, далее 12177,33 пунктов, после чего начнется формирование коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вниз, после чего "быки" предприняли не только успешную попытку по его закрытию, но и достигли уровня 1701 пункт, что составляет 76,4% по Фибоначчи от падения 21 апреля. Тем не менее, "бычье" счастье продлилось недолго и вблизи вышеуказанного уровня "медведи" организовали удачную контратаку на приличных объемах, оттащив индекс ММВБ к 1685-1686 пунктам.

В течение второй половины торговой сессии в связи с очередным отсутствием идей, "быки" и "медведи" вели локальные сражения, где победу, на наш взгляд, все же одержали "медведи", закрыв торговую сессии на уровнях открытия ввиде формации "додж".

Кроме того, стоит отметить, что вчера объемы торгов были чуть выше, чем в последние три торговые сессии, причем они нарастали на фиксации прибыли.

Индекс ММВБ – временной срез 60 минут

Итак, на дневном графике индекса ММВБ по-прежнему находится в симметричном треугольнике в большой коррекционной волне В.

Как мы видим, вчера индекс сформировал "додж", что не вселяет "быкам" оптимизма, хотя и "медведям" сегодня будет необходимо закрыть сессию ниже данной фигуры, чтобы подтвердить ее истинность.

Что касается самого треугольника, то напомним, что если "быки" преодолеют данную формацию вверх, то индекс будет отрабатывать ее высоту с целью 1900-1910 пунктов. Однако, "быкам" будет необходимо подтвердить истинность преодоления треугольника в виде последовательного прохождения 1717,72 и 1746,94 пунктов, где расположены дневные и недельные сигналы на покупку.

Если данная формация будет преодолена вниз, то "медведям" также будет необходимо подтвердить ее истинность в виде последовательного прохождения 1650,01 и 1642,64 пунктов, где расположены дневные сигналы на продажу.

С волновой точки зрения, указанные нами ранее сценарии по-прежнему остаются актуальными.

Начнем с пессимистичного сценария, где индекс ММВБ продолжает формировать треугольник в большой волне В, в котором с 27 февраля по 20 марта было сформировано 3-х волновое движение вниз. Затем с 20 марта по 21 апреля было сформировано 3-х волновое движение вверх.

Вчера "быки" протестировали рубеж 1701 пунктов в коррекционной волне b, после чего "медведи" организовали успешную атаку и в итоге сумели удержать диапазон 1689-1701 пунктов, также как и "быки удержали диапазон 1653-1659 пунктов.

Итак, если "медведи" сегодня удержать указанный диапазон, то начнется формирование коррекционной волны С с целями 1591-1615 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от роста 20 марта. Но для этого "медведям" будет необходимо преодолеть дневной сигнал на продажу на рубежах 1650,01 и 1642,64 пунктов.

Второй сценарий более пессимистичный сценарий для "быков", и отличается от вышеуказанного тем, что индекс ММВБ закончил формирование волны В, 25 апреля сформировал 1-ую коррекционную подволну, вчера была сформирована 2-ая коррекционная подволна, после чего может начаться формирование 3-ей подволны, с предварительной целью 1580 пунктов по индексу ММВБ.

И наконец, если индекс ММВБ последовательно преодолеет дневные сигналы на покупку в районе 1686,93/преодолен/ и 1717,72 пунктов, то в краткосрочной перспективе от 1-ой до 1,5 недели, индекс продолжит формирование более высокой вершины волны В с расчетными целями 1735-1746,94-1755-1785-1795-1810 пунктов.

В пользу роста индекса ММВБ к данным уровням говорит закрытие реестров 8 мая по 3-м ведущим бумагам ЛУКОЙЛ, Газпром и Сбербанк с максимальными весами в индексе, что вызовет закрытие всех коротких позиций в данных акциях.

Говорить об окончании формирования большой коррекционной волны В можно будет после преодоления и закрепления ниже диапазона 1591-1615 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от роста 20 марта.

С классической точки зрения, сегодня ближайшим сопротивлением для "быков" будет граница нисходящего тренда/треугольника/, проведенная по последним максимумам в районе 1710 пунктов. В тоже время новой поддержкой для "быков" будет восходящий тренд в районе 1657 пунктов, проведенный по последним минимумам.

Также стоит отметить, что дневные сигналы на продажу находятся рядом на отметках 1650,01 и 1642,64 пунктов, также как и дневной сигнал на покупку, который расположен на отметке 1717,72 пунктов, поэтому скоро участники рынка сумеют определиться с дальнейшей динамикой индекса ММВБ.

Вчера наиболее рискованным участникам рынка мы советовали открывать "короткие" позиции /"стопы" чуть выше 1712 пунктов/. Сегодня советуем зафиксировать прибыль по "коротким" позициям.

Покупать акции российских эмитентов стоит только после преодоления верхней границы треугольника вкупе с прохождением на высоких объемах более высокого сигнала на покупку в районе 1717,72 пунктов", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом

www.prime-tass.ru

Комментирование закрыто.