Индекс ММВБ преодолел и торгуется под нижней границей восходящего клина, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
7 апреля, 2008"В пятницу торги на американском фондовом рынке начались на минорной ноте после разочаровывающих данных по уровню безработице, который составил 5.1%, а также количеству новых рабочих мест вне сельского хозяйства, снизившиеся на 80 тыс. мест, что было негативно воспринято инвесторами на всех мировых фондовых рынках. Тем не менее, "быки" не планировали отдавать завоеванные позиции на текущей неделе и вновь ринулись в бой в середине торговой сессии. В целом стоит отметить, что текущий рост больше носит именно технический характер, в не здравый рост в связи с восстановлением экономики. То, что сейчас ведущие банки списывают много миллиардные убытки по ипотеке еще ничего не значит.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones -0.13%, S&P500 +0.08%, NASDAQ +0.32%/.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на 08.00 по мск. торгуются в плюсе порядка 0.4%-0.5%, что будет позитивно воспринято участниками рынка.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones вновь протестировал рубеж 12530 пунктов, что составляет 38.2% по Фибоначчи от роста 1 апреля, что напоминает формирование 4-ой локальной коррекционной волны.
Тем не менее, "быки" вновь удержали указанный рубеж и организовали удачную попытку роста к 12695.8 пунктов, где располагался ближайший сигнал на покупку. С волновой точки зрения, данный подскок можно рассматривать как формирование 5-ой локальной коррекционной волны, причем дивергенция по индикатору MACD подтверждает данный факт. Если сегодня "быки" не смогут уйти выше 12695.8 пунктов, то последует как минимум откат к 12475 пунктам, что составляет 50% по Фибоначчи от роста 1 апреля.
Как только "медведи" утащат индекс Dow Jones ниже 12475 пунктов, то формирование 5-ой локальной коррекционной волны можно признавать законченным и соответственно формирование большой волны B, которая развивается в рамках плоской коррекции.
На данный момент, если "быки" преодолевают 12695.8 пунктов, то, учитывая то, что 3-я волна была растянутой, ближайшей целью формирование 5-ой локальной коррекционной волны будет 12785 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 1-3 коррекционных волн. Кроме того, вблизи данной цели будет находиться недельный фрактал на покупку 12755.69 пунктов, который может быть спекулятивно преодолен. Если "медведи" не удержат данные рубежи, то индекс продолжит формировать волну с целями 12845-12914-13040 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 коррекционных волн.
Исходя из вышеизложенного, наиболее интересной целью может выступать 12914 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-3 коррекционных волн, а также 50% по Фибоначчи по отношению ко всему падению. В целом в текущем сценарии рост индекса предусматривает потенциал от 2% до 4%, что не так уж много и поэтому может не оказать значительного роста на российском фондовом рынке.
С классической точки зрения, как мы уже отмечали, индекс Dow Jones сформировал формацию "складной метр", состоящую из 3-х последовательных трендов, причем 3-ий вертикальный тренд вчера был успешно преодолен и теперь индекс торгуется под ним. Теперь ближайшей поддержкой для "быков" будет 2-ой тренд в районе 12400 пунктов, а также более низкий сигнал на продажу на отметке 12527.75 пунктов, который был сформирован вчера.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Развивающиеся рынки закрылись разнонаправлено по ведущим индексам/Merval -0.03%, Bovespa +0.42%, IPC -0.33%/. На азиатских фондовых рынках преобладает позитивная динамика по основным индексам/NIKKEI +0.43%, SSEC +3.06%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ вновь открылся с небольшим "гэпом" вверх, после чего, как мы и ожидали, "быки" направились тестировать нижнюю границу восходящего клина, которая была основным и непокоренным уровнем сопротивления для них.
Так после выхода очередной разочаровывающей статистики, "медведи" провели мощную и резкую атаку, оттащив индекс ММВБ от нижней границы клина к 1625-1626 пунктам, что на 5-ти минутных графиках по индексу ММВБ составляет ровно 50% по Фибоначчи от длины малых подволн 1-3.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Тем не менее, вблизи указанных уровней, "быки" организовали ответное контрнаступление и закрыли торговую сессию ввиде формации "волчок", которая говорит о неопределенности динамики как со стороны "быков", так и "медведей". Однако, учитывая текущий новостной фон и то, что индекс ММВБ уже сформировать малую 5-ую подволну, то "быки" могут организовать небольшой технический отскок к 1650.4-1656.56 пунктов, что составляет 61.8%-76.4% по Фибоначчи от падения 3 апреля. Кроме того, вблизи данных уровней будет уже проходит тестировать нижняя граница восходящего клина, которая вновь будет сопротивлением для "быков".
В тоже время, если "быки" не сумеют сегодня уйти выше 1642.75-1645.41 пунктов, то "медведи" смогут продолжить формирование малой 5-ой подволны с целями 1620-1614.65 -1606 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины малых подволн 1-3.
Что касается среднесрочных перспектив, то с волновой точки зрения, в пятницу мы отмечали, что праздновать полноценную победу "медведям" пока еще рано. Напомним, что 3 апреля индекс ММВБ повторно протестировал расчетный рубеж 1665 пунктов в рамках 2-ой коррекционной подволны, который составляет 76.4% по Фибоначчи от длины волны 1 /зеленые римские цифры/. Также еще раз отметим, что целью 2-ой коррекционной волны должен быть диапазон 1642-1665 пунктов, что составляет 61.8%-76.4% по Фибоначчи от длины волны 1, и при этом не стоит исключать спекулятивного роста до 1670-1675 пунктов, где как раз пересекаются границы трендов.
Индекс ММВБ – временной срез 5 минут
Итак, исходя и вышеизложенного, сейчас может начинаться формирование 3-ей коррекционной подволны в 3-ей волне более высокого порядка с ближайшей целью 1482-1490 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины волны 1/красные цифры/.
Но, как мы отмечали в пятницу, для этого "медведи" должны преодолеть последовательные сигналы на продажу на отметках 1615.82 и 1608.23 пунктов, чтобы подтвердить истинность реализации формации восходящий клин с целью отработки 1585-1587 пунктов, где как раз находится часовой сигнал на продажу 1587.41 пунктов.
Двойные дивергенции по индикатору MACD еще полностью не отработаны, что не играет на руку "быкам".
Что касается оптимистичного сценария, где индекс ММВБ будет продолжать формировать более высокую вершину B c целями 1746.94-1753-1777-1795-1810 пунктов, можно будет только преодоления, как уверенного преодоления восходящего клина, так и закрепления выше диапазона 1642-1665 пунктов.
С классической точки зрения, индекс ММВБ преодолел и торгуется под нижней границей восходящего клина, которая теперь будет являться основным уровнем сопротивления для участников рынка. Если "быки" не сумеют в него вернутся, то начнется мощное коррекционное движение к вышеуказанным целям. Также мощным сопротивлением для участников рынка будет зона пересечения различных трендов в районе 1670-1675 пунктов.
Ближайший сигнал на покупку находится на отметке 1666.64 пунктов по индексу ММВБ.
Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, будут сигналы на продажу на отметках 1615.82 и 1608.23 пунктов, далее 1587.41 пунктов.
В пятницу советовали удерживать короткие позиции, открытые в диапазоне 1642-1645 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня рекомендацию вновь не меняем и советуем удерживать среднесрочные короткие позиции, стопы по-прежнему выставить чуть выше 1680 пунктов.