Индекс ММВБ и историческая поддержка в районе 1350-1360 пунктов, - Роман Некрасов, “Брокерский дом “Алмаз”

Индекс ММВБ и историческая поддержка в районе 1350-1360 пунктов, - Роман Некрасов, "Брокерский дом "Алмаз"

"В декабре 2011 года индекс ММВБ в течение 3 недель тестировал уровень 1350 пунктов. Именно от этого уровня тогда начал отскок к 1650 пунктам по индексу ММВБ. Также в течение ноября и августа 2011 года в районе 1350-1360 пунктов были отрисованы важные локальные экстремумы, которые сейчас могут стать локальной зоной поддержки для индекса ММВБ (таблица 1).

Таблица 1. Индекс ММВБ: 1350-1360 историческая локальная зона поддержки

Утренний минимум 7 мая по индексу ММВБ составил 1352,92 пункта, уровень попал в зону фракталов, приведенных в таблице 1. Из приведенной выборки значение индекса самое минимальное из представленных значений.

Выход индекса ММВБ из апрельской консолидации на уровнях 1140-1500 пунктов и резкое снижение в течение 5 последних сессий ставит основной вопрос: остановит ли данное снижение историческая поддержка в районе 1350 пунктов и получим мы хотя бы локальную коррекцию вверх от данной зоны поддержки.

Средний прирост индекса при формировании локальных экстремумов в предыдущие периоды от уровня 1350-1360 пунктов составлял 7,9% (без учета роста 2012 года).

Однако в последние дни идет серьезное движение вниз и снижение спроса на отечественные акции, что повышает риск пробоя данной поддержки без существенных отскоков.

В августе 2011 года локальный отскок от 1350 пунктов снял локальную перепроданность на рынке, отскок был краткосрочным и быстрым (рисунок 1).

Рисунок 1. Индекс ММВБ (август 2011 года, дневной тайм-фрейм), отскок от 1355 пунктов

В ноябре 2011 года индекс ММВБ развернулся после приторговки в районе минимума в течение 3 дней и в день разворота был произведен основной тест поддержки 1360 пунктов (рисунок 2).

Рисунок 2. Индекс ММВБ (ноябрь 2011 года, дневной тайм-фрейм), отскок от 1363 пунктов

В декабре 2011 года разворот произошел только после длительной приторговки индекса ММВБ в зоне 1350-1420 пунктов (рисунок 3).

Рисунок 3. Индекс ММВБ (декабря 2011 года, дневной тайм-фрейм), отскок и разворот от 1350-1360 пунктов

То есть в 2 случаях из 3 разворот индекса (или хотя бы его отскок) происходил с заметной приторговкой в районе минимумов. Лишь августовская волатильность 2011 года привела к быстрому отскоку к 1500 пунктам. В мае 2012 года приторговка пока отсутствует, поэтому вероятность резкого разворота или коррекции вверх повысится лишь после приторговки диапазона.

Во всех значимых случаях, когда индекс ММВБ тестировал зону 1350-1360 пунктов закрытие дня происходило в верхней трети торгового диапазона дня. Следовательно, значимость сегодняшнего дня заключается не только в тестировании уровня 1350 пунктов, но и в том, на каких уровнях день будет закрыт. Если сегодня закрытие индекса ММВБ произойдет выше 1370 пунктов, то вероятность отскока от зоны поддержки 1350-1360 пунктов существенно увеличится. В противном случае, наиболее вероятный сценарий уход рынка во флет в течение следующих нескольких дней в районе 1350 пунктов, очередной тест (успешный, вероятность пробоя пока высока) минимума и попытки локальной коррекции. Исходя из исторических данных возможная цель коррекции 1458 пунктов по индексу ММВБ (7,9% от уровня 1350 пунктов)".

www.1prime.ru