“Голубые фишки” Технический анализ индекса ММВБ и акций, - Владимир Гусев, ВТБ 24

11 июня, 2009

Нахождение индекса ММВБ в узком коридоре выше уровня в 1100 пунктов в течение 8 и 9 июня не привело к дальнейшему снижению. Под воздействием внешних факторов, имеющих сильное влияние на российский фондовый рынок, произошёл очередной скачок вверх на открытии торгов 10 июня. В итоге сложился коридор 1100 – 1140 пунктов, в котором и можно ожидать нахождение индекса до серьезного изменения внешних факторов, способных вывести индекс за его пределы.

После возврата в коридор 170 - 180 рублей цена акций Газпрома (GAZP) большую часть времени находилась в верхней его части. Под воздействием внешних факторов /прежде всего цены нефти/ постоянно следовали попытки подняться выше отметки в 180 рублей, прежде всего за счет резкого скачка в начале торгов, однако в конце дня цена возвращалась на первоначальные уровни. Движение цены укладывается в рамки коридора 175 -185 рублей, т.е. можно говорить о продолжающейся борьбе за отметку в 180 рублей. Наличие окна от 10 июня позволяет ожидать его закрытия, но, тем не менее, сохранение реакции на внешние факторы позволяет ожидать сохранения существующей динамики движения цены в рамках текущего коридора.

Уровень сопротивления – 185 рублей. Уровень поддержки – 175; 170; 160 рублей.

В ходе торгов 08 и 09 июня цена акций ГМК "Норильский Никель" (GMKN) реализовала техническую модель "2 звезды вниз" опустившись до уровня в 3100 рублей. Этот уровень был проторгован 14, 15 и 18 мая, и цена остановилась на этой поддержке.

Коррекция к снижению с уровня в 3400 рублей оказалась значительной в силу образования окна при открытии торгов 10.06. Последовавший за этим подъем продолжался в течение 2-х часов до уровня в 3300 рублей, а после задержки на этом уровне продолжился в конце сессии 10.06. Этот рост также может быть связан с ростом стоимости металла никеля. В текущей ситуации можно ожидать продолжение движения вверх в коридоре 3300 – 3500, при достаточно высокой возможности останова на отметке в 3400 рублей с последующим разворотом вниз.

Уровень сопротивления - 3500 рублей. Уровень поддержки – 3300; 3150; 3000; 2700 рублей.

Движение котировок акций ЛУКОЙЛа (LKOH) по-прежнему сопровождается резкими скачками, как реакция на изменение цены нефти и иных внешних факторов. Начало торгов каждый день происходит с образованием окна. В ходе торгов цена опускалась ниже уровня в 1650 рублей, но и растущая цена нефти не приводит к преодолению отметки в 1700 рублей. Можно видеть, как следуют продажи от 1750 рублей 5 июня, от 1720 9 июня и от 1700 10 июня. Таким образом, можно говорить об узком коридоре 1700 – 1650 рублей, при больших разрывах цены при открытии и проторговке коридора в течение дня.

Такая ситуация не может продолжаться долго, и даже высокая цена нефти вряд ли предотвратит выход вниз под уровень в 1650 рублей что можно ожидать при первом же серьезном снижении цены нефти. Тем не менее, можно ожидать продолжения борьбы за уровень в 1650 рублей в ближайшее время.

Уровень сопротивления – 1700 рублей.

Уровень поддержки – 1650; 1600; 1560; 1500; 1400; 1350; 1200 рублей.

Новая фаза снижения привела цену акций Сбербанка в ходе торгов 8 июня на уровень в 48 рублей, который в течение 2-х дней выполнял роль поддержки. В качестве сопротивления выступала отметка в 50 рублей, которая была проверена в начале торгов 9 июня.

Однако под воздействием продаж цена вернулась обратно к отметке в 48 рублей. Смена настроений произошла под воздействием внешних факторов, что и привело к скачку выше уровня в 50 рублей, при образовании окна под этим уровнем, в начале торгов 10 июня.

Этот подъем, как и аналогичный в начале торгов 09 июня, сразу же привёл к активизации продавцов, что нашло отражение в виде формирования черной свечи. Ситуация борьбы за уровень в 50 рублей происходит при уменьшении объемов торгов, что повышает роль спекулянтов. Изменение внешних факторов сразу нашло отражение в переходе под уровень в 50 рублей. В ближайшее время можно ожидать сохранение повышенной волотильности, как реакция на внешние факторы, при движении в коридоре 50 -48 рублей.

Уровень сопротивления – 50 рублей.

Уровень поддержки – 48; 46; 42; 40; 35; 30 рублей.