Голубые фишки: Технический анализ и прогноз, - Владимир Гусев, ВТБ 24

21 января, 2010

Индекс ММВБ от отметки в 1450 пунктов начал движение вверх, развивавшееся волнами. Характер движения явно вписывается в рамки расходящегося треугольника, и находится в завершающей стадии. Особенностью текущего движения является резкие разнонаправленные движения, что характерно для вершины. В ближайшее время можно ожидать формирование заключительной части модели, что должно дать старт резкому снижению. На дневных графиках свеча за 19.01 это повешенный, а черная свеча за 20.01 это подтверждение, что требует осторожности и внимательности.

Большую часть времени понедельника котировки акций Газпрома (GAZP) опускались краткосрочно до уровня в 186.60 рубля, движение развивалось в районе в коридоре 190-188 рублей. Можно говорить о редких попытках подняться к уровню в 190 рублей, но и они были краткосрочными. Попытки снижения были более успешными, и уже в ходе торгов 20.01 нижняя граница была преодолена. В отличие от других бумаг, многие из которых превысили локальные максимумы от 11.01, данная акция демонстрирует явную слабость, которая и позволяет предполагать дальнейшее снижение с целью закрытия окна от 11.01. В качестве первой цели может быть максимум от 23.12.09года в районе уровня в 185 рублей, но вряд ли здесь можно ожидать серьезной задержки.

Уровень сопротивления – 188; 190 рублей. Уровень поддержки – 183; 180; 175; 170; 160; 155; 150; 145; 135 рублей.

Как и ожидалось Норильский никель (GMKN) по достижении отметки в 5000 рублей снизил темпы роста. Несмотря на достижение новых локальных максимумов, рост не был стремительным как ранее, а со временем затухал, что говорит в пользу серьезных продаж. Даже существенный рост цены металла никель не оказывал сколько-нибудь серьезного воздействия на роста цены акций, во всяком случае, степень воздействия оказалась небольшой.

Появление дневной черной свечи за 20.01 уже более чем откровенно намекает на возможность коррекции, и решающим рубежом здесь может быть отметка в 4850 рублей, прохождение которой может привести к срабатыванию стопов и резкому увеличению продаж.

Следует иметь в виду, что данная акция отличается крайней резкостью движений и может закрыть рост от верхней границы окна от 11.01 за крайне малый период времени.

Уровень сопротивления - 5000 рублей. Уровень поддержки – 4700; 4200; 4000; 3800; 3600 рублей.

Приближение цены акций Лукойла (LKOH) к отметке в 1700 рублей увеличило активность покупателей и привело к постепенному росту, вплоть до обновления максимума от 11.01 в 1771 рубль. Этот спрос, и вызванный им рост, выглядит несколько странным в условиях снижения стоимости нефти с 82 до 76 долларов за баррель.

Возможно, это вызвано закрытием убыточных коротких позиций в ходе торгов 20.10 в силу необычайно резкости движения вверх, а также последующим столь же резким снижением, что говорит об отсутствии поддержки. Возврат цены в коридор 1700 - 1740 рублей, проторгованный на протяжении нескольких дней, позволяет ожидать новое снижение к отметке в 1700, где и следует ожидать выбора направления движения.

Уровень сопротивления – 1740; 1770; 1800 рублей.

Уровень поддержки – 1700; 1600; 1500 рублей.

Достижение отметки в 89 рублей в акциях Сбербанка (SBER) привело к существенному росту объемов торгов, но не снизило темпы роста. В ходе торгов 19 и 20.01 характер торгов изменился, цена начала резко менять направление движения, что говорит о нарастании напряженности среди спекулянтов и инвесторов. Недавно опубликованные положительные рекомендации по данной акции, судя по всему, добавили инвесторов, попытавшихся «вскочить в уходящий поезд». К сожалению, может оказаться так, что направление движения было выбрано неправильно, и им срочно придется сдавать билеты /с потерей плацкарты/.

В пользу возможной смены говорит возврат цена на отметку в 90.5 рубля. Переход под уровень в 90.5 рубля служит 1-м серьёзным предупреждением, а 2-ым, еще более серьезным будет преодоление отметки в 89 рублей, что позволит говорить о подтверждении разворота на дневных графиках, который произошел за 19 и 20.01 в виде модели завеса темных облаков. Текущая ситуация требует внимательности и осторожности.

Уровень сопротивления – 89 рублей.

Уровень поддержки – 76; 70; 68; 65; 60; 50 рублей.