Фунта: Большая драка за $2,0 ценой закрытия года, - Евгений Романов, TeleTRADE
21 декабря, 2007"В последние дни я искренне недоумевал, в силу собственной непонятливости, - кто так сильно жучит фунт? Что за движение, которое не признает никаких технических параметров, даже недельных. Не говоря о дневных уровнях. Фунт просто летит, как стремительный домкрат, сделанный из свинца. Как будто его опять Джордж Сорос на юг благословил, как было в 1992. Вроде бы, в дневных сплетнях никто не упоминает про британских клиринговых ребят, - думал я. Кто же тогда? Многочисленные домохозяйки хулиганят на тонком рынке? И, как те старушки из маленького кафе у "Смита", накопили короткую позицию по фунте сильнее, чем у Английского банка? А на самом деле, все оказалось так просто. До конца года осталась неделя. Причем – никакая неделя, в свете Christmas. Мы позиционируемся против "реальных денег", мне так кажется. Против нас стоит очень большая сила – британский товаропроизводитель и Ко. И компания – тоже не подарок. Импортеры мира, те, которые тащат британскую мануфактуру в Штаты, Японию и Европу. Зачем всей этой шайке дорогой фунт? Они плачут, пересчитывая убытки по рыночным курсам фунта. Они деньги теряют. Они не хотят допустить, чтобы фунт, с тех пор, как его выкинул ниже 2,0 мистер Сорос, опять закрыл год выше ключевого технического рубежа. Это же сильный технический сигнал, если закрыть 2007 выше 2 долларов за стерлинг. Оно им надо? Практически, я сразу повеселел после того, ка до меня дошла суть происходящего. Ну, что с того, что год закроют под 2,0? Если – смогут! Ну, откроют 2008 выше 2 долларов, делов то куча.
Текущие цены внутри недели опустились в нижний диапазон, если мы оцениваем их с позиций медианы /А/. Кто сказал, что неделю закроют ниже нее, это раз. И кто сказал, что если даже закроют, то на последней неделе года к ней не будет технического возврата курса фунта, это два. И даже если не один и не два, то в начале года будет то же самое, но под номером три. Ась? Для недельного графика 2,0190-0222, это так реалистично в условиях, когда дневная перепроданность фунта превысила показатели ноября 2005. Куда еще? Вернется, голубчик, ему деваться некуда. Позиция то по тренду, я вас умоляю. В любом случае, даже самом негативном, фунт остается поддержанным более пологой медианой, которая учитывает и цены закрытий пары лет, включая 2006 /красная/. В любом случае – фунт "бычий", и это только вопрос его глубины. Тут не крупный спекулятивный народ может застонать: "Ничего себе, это же 1,9650 или даже хвостом по 1,9554?!". Ну, во-первых, не так быстро, я полагаю. А, во-вторых, извините – это же фунт, а не евра какая-нибудь.
Теперь о том, почему я все-таки вижу вероятным цену закрытия года в районе медианы /А/, пусть даже это будет возврат цены снизу? А с какой стати рынок станет опускать фунт под медиану далеко, даже если этого хочет некая заинтересованная группа лиц? Хочется – перехочется. И рынок, даже тонкий в силу сезонного фактора, это все равно рынок. Идет война за 2,0, это – Бой Слонов под Фермопилами. И никто здесь не намерен поднимать лапки и сдавать свои позиции. Если это интересные позиции, с хорошей глубины, то – с какой стати? Это есть технический, в том числе психический, аспект.
Есть еще и фундаментальный фон, который в Америке явно начал загибаться. Мало того, что это фон опасений за ближайшую перспективу экономики США. То ли рецессию ждут, то ли стагфляцию. Какая разница, ожидания плохие, и они заставляют рынок к ним готовиться. Все понимают, что это процесс коррекции доллара, и только. Все хотят знать темпы роста в 4 кв 2007 и 1 кв 2008, но это – не ранее конца января, и то – очень предварительно. Все хотят понять, насколько ужасна угроза инфляции. Все хотят сделать прогноз – а что сделает ФРС? И вот, на этом фоне, Фила, например, упала на 4-летний низ. А давеча нью-йоркский индекс "Эмпайр стэйт" упал вдвое ниже предыдущего значения. Так вот, если все понимают, что еще одна попытка роста фунта /евры/ в сторону прежних пиков неизбежна, что будут делать спеки на этом фоне? Да еще ЦБ хоть в Америке, хоть в Европе, доллары раздают налево и направо? А фунт дает такую глубину, под медиану опустился? А евра ниже "вашингтонского гэпа" - ни в зуб ногой? Вестимо что – не доллар же покупать, когда он на текущий пик вылез. Вон, кто не верит, смотрите на канадского гуся – он уже под паритет зеленого брата придавил. А нефть? Повисла на $90, и даже на $91/bbl. А что, не попробует она на зуб $100? Ну-ну … А фунта с нефтью может хорошо коррелировать, если даже не впереди нее бежать. А ставки то в Британии 5,25% против 4,25% в Америке. А такое движение, вызванное протоколами прошлого заседания, по прошлому решению срезать на 25, явно чрезмерное. А кто сказал, что опять срежут? Мы здесь не ясновидящие. Ну, допустим, даже срежут. Но этим падением фунты можно предполагать, что рынок учел ценами будущее срезание. И еще спорный вопрос, насколько учел: на 25 или на 50? Я думаю, на половинку, на 37,5 точно учел, хых.
Сегодня эту гадкую неделю закроют, наконец. И мы, исходя из close недели, будем либо настаивать на своей позиции стратегически, а либо ждать коррекции фунта к 2,0032-0131-0190-0222. Куда именно, мы оценим подробнее и чуть ниже. Если неделя закроется на медиане /А/ и выше, а снизу рынок оставит от реальных денег только хвост, будет очень весело. И тогда у нас будет хороший шанс ожидать, что фунт забодает 2,0 ценой года. Хотя, следует все равно проявлять осторожность, потому что "дожи" с хвостом еще не есть признак разворота, а только признак сильного уровня /в данном случае – медиана /А/ и уровни, как SUPP/. И тогда не нужно объяснять принцип "всяк сверчок знай свой шесток". Большие и смелые могут продолжать настаивать, а всем остальным просьба не беспокоиться, и забирать свое. И вообще, забирая свои деньги каждый день, это означает, что вы понимаете другой принцип: "Жадность – ведет к бедности". И если я позволяю себе стратегические оценки, то это не означает, что они доступны каждому. И если рынок дает с глубины покупки 2,04 целевую зону 2,0534-87 /дневной пик 2,0572/, а вы не берете свои деньги. И если рынок с глубины покупки 2,031 и ниже делает спайк на Ifo под 2,02, еще за полчаса до публикации "минут" в среду. То я даже и не знаю, что сказать. Размер торговых счетов и торговые подходы у всех разные. И моя единственная вина в том, что я не выгоняю /пока/ всех из рынка с прибылью 30-50 пипс в день. После чего и начинаются все великие стояния против тренда, если вы помните. Классический был пример перед FOMC 18 сентября. У всех есть выбор: уйти из евры на просадке под 1,3850 /3827 низ/, или рисковать с позицией через решение. А классические 30-50 в день, или квадратура, если внятных позиций нет, согласитесь – не так уж и плохо. А потом я всю осень, как Дон-Кихот, вынужден воевать за стратегическую правду, хотя накануне неделю всем объяснял смысл этого выбора … А как было страшно, - помните?- усреднять евру или фунту от недельных Фибоначчи 1,618% /1,4904, кажется, и 2,1104/. Ну, ничего, это и есть рынок, добро пожаловать. За одного битого двух небитых дают, хых.
Далее, если неделю закроют таким явным пробитием 2,0 и медианы с обозначенными вокруг нее уровнями, то стратегические мечтания попрошу забыть. Тогда будет 50 на 50, шип это, ложное пробитие, или на самом деле фунта вниз пойдет, к красной медиане и 1,9554. Как минимум. А может быть и хуже. И тогда возврат к медиане /А/ следует расценивать, как возможность уйти из фунты белой лебедью. А кто не спрячется – я не виноват. И здесь еще важен, - очень важен! – временной фактор. Если текущая неделя пробитие, а на следующей возврат внутри недели – убегай! Потому что от этих уровней не только экспортеры, но и спеки, "шорт-селлеры", сочтут выгодными продажи в конце года. Потому что не обязательно, но реально страшно. Я же ПРЕДПОЛАГАЮ только, что год закроют на медиане, а сценариев во времени может быть миллион. И решение надо принимать быстро. Кто сказал, что год закроют ниже или выше 2,0? Бросьте в него камень.
Кто пробил 200МА на дневном графике третьего дня? Ясно, это не одни только спеки от 02222 позиционировались в короткую. Здесь нужна большая сила. И реальные деньги воспользовались импульсом фиксации от 2,1104-59. И кто вчера пробил 1,9940, тоже не вопрос. Вот не ждал я ниже цен закрытия, это же реально хороший, типичный для фунты SUPP на retracement 2007 года 0,618. Кто еще мог уделать годовую, такую важную фибу, с такой легкостью? Пока остановились на ценах закрытия дней августа 1,9817-14, а здесь же есть параллельная проекция поддержки. Я ее показал только для того, чтобы стал ясен принцип достаточности движения – ровно столько же, даже чуть больше, если считать от пика 2,0830, как это было при падении 2,0651-1,9551. Тогда, во время падения от прежнего пика 2,0651, технический возврат фунта к пробитому историческому пику 1,9554 /как к поддержке уже/ был сделан. И сейчас нет необходимости его тестировать. Нет смысла технического, если фунт собрался расти в 2008, возвращаться к началу тренда от 17 августа. И если он туда пойдет, то есть опасения, что он расти не собрался. То есть, я не вижу смысла ждать 1,9554-51 для того, чтобы фунт купить. То есть, смысл покупать был и пока есть выше, все, как я уже сказал ранее. А если туда опять – то покупать опасно. Ну, вот и ждем, чем закроют неделю и пятницу. Ниже 1,98 могут сунуть хвоста внутри дня, это я еще вытерплю. Но если ценой дня – а ну его на фиг! Реальные деньги. С другой стороны, я вижу и здесь возврат к 2,0131-0222, он просится, он не может не быть. Еврофунт пришел в зону 0,7243-58, и это тоже есть RES, да еще при таких дивергенциях дневных. Продавать его, однако, волков бояться – в рынке не торговать. И фунт ждать.
Вот все падение фунта от 2,1159, до пенни, но –внутри дня. И здесь фунт сильно перепродан, и это указывает на серьезную коррекцию. Пусть не очень высокую, пусть 2,0032-0131, но это уже результат. Вообще, здесь все очевидно, включая очередность целей. Скажу только, из опыта, что голубой даунтренд будет пробит выше, и что фунта вернется в красный коридор /пунктир/. Но сможет ли он сразу вылезти выше 0222, это уже сказать сегодня невозможно. Все что выше 2,0222 будем думать после. Так же, как и стратегически думать, что делать с фунтой в 2008. Скажу лишь, что есть вероятность расхождения евры и фунта, это бывает. Мало ли что может произойти в Британии, есть просто такое чувство. А как же ему не быть, если фунт все ломает, падая? Вон, даже МАСД сломала свой SUPP. Хотя, повторяю, еще не вечер. И еще не закрыта неделя. Покупаем фунту. Она может сделать на дневной поддержке диверок масд внутри дня, крохотный, неприметный. Запросто! Сильно перепродан, коррекция неминуема. Только вопрос какая – реальная или "боком"?
А вот это, внутри дня, от быстрого мувинга, уже спеки мелкие хулиганят. Серьезные люди, если хотят продать фунт по крупному, ниже голубой зоны – не полезут. Но внутридневную трудность, в виде рабочих мувингов и 1,9940, преодолеть сразу никто и не мечтал. Поэтому случилась такая заминка в росте стерлинга. Данные неплохие, розничные продажи в Британии вдвое выше ожиданий текущие /+0,4% против +0,2% мм/, хотя и ниже чуть в годовом базисе /+4,4% против 4,5%/, но разница на таких высоких значениях не существенна. Хорошие RS. Сойдет. Так вот, если мы поставим на этом маленьком масштабе маленькую фибу от голубого падения 2,0572, и если мы ожидаем пробития голубой трендины. То возникают варианты. Либо синие, серединные здесь, нисходящие цены будут пробиты вместе с 50%-ой фибой, и тогда рост к 2,0280-0370. А либо хвост к 2,0222 и цена закрытия под синей /верхней/ медианой. Ну, вот и ждем. Учтите, если эту маленькую синюю медиану пробить, то это будет иметь большие недельные последствия. Наиболее вероятно, фунт сразу обретет жесткость, если ее пробить, и тогда – берегись, шорт-селлеры. Далее, если будет тест зеленого сектора RES, то он обречен. То есть, стоит просто туда придти, и мы победим. Аллилуйя!", - Евгений Романов, трейдер TeleTRADE