Европейские проблемы продолжают тревожить инвесторов, - Олег Шагов, “Промсвязьбанк”
3 мая, 2012"Европейские и американские фондовые биржи завершили торговый день в среду с разнонаправленным изменением ведущих фондовых индексов на фоне разочаровавших инвесторов данных макроэкономической статистики. Наибольшие потери на европейских площадках вчера понесли итальянский фондовый индекс FTSE MIB, упавший на 2,6%, и испанский IBEX, потерявший 2,55%.
Европейские проблемы продолжают тревожить инвесторов, - Олег Шагов, "Промсвязьбанк"
Соответствующий производственный индекс PMI Еврозоны вчера опустился до минимальных отметок за последние два с половиной года, дав инвесторам повод для беспокойств относительно того, что надвигающаяся на европейскую экономику рецессия окажется более длительной и тяжелой. Произошедшее нашло свое отражение в росте фондовой волатильности, индексы которой еще называют "барометрами страха" инвесторов - немецкий индекс волатильности VDAX вчера вырос на 5,7%, а его британский аналог VFTSE вчера подрос на 2,7%.
Индекс американских "голубых фишек" DJI вчера потерял скромные 0,08%, отыграв к концу торговой сессии львиную долю тех потерь, которые он нес в начале торговой сессии на фоне слабых данных макроэкономической статистики по рынку труда, обнародованных ADP. Не добавили оптимизма американским инвесторам и данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые упали в марте на 4% по сравнению с предыдущим месяцем. В отраслевом спектре индекса "широкого рынка" S&P500, потерявшего вчера 0,25%, аутсайдером вчера оказался индекс нефтегазового сектора, снизившийся на 1,6% в контексте отмечавшегося понижения мировых цен на "черное золото", произошедшего на фоне сообщений об увеличении запасов нефти в США.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика. Цены на нефть марки Brent после вчерашнего падения сегодня колеблются возле отметки в $118,2 за баррель. Открытие европейских фондовых бирж мы ждем сегодня с незначительным изменением ведущих фондовых индексов.
Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно незначительные изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Начав первую торговую сессию в мае с оптимистичного роста, российский рынок акций в середине дня поменял направление своего движения и к концу торгов продемонстрировал преимущественное снижение котировок "голубых фишек" под влиянием негативной динамики ведущих западных фондовых индексов, понижения цен на нефть марки Brent, а также неблагоприятных корпоративных новостей. Главный российский фондовый индикатор - индекс ММВБ ? вчера по итогам основной торговой сессии потерял 1,86% и вновь опустился ниже психологической отметки в 1450 пунктов.
График индекса ММВБ
В отраслевом спектре на фоне падения мировых цен на нефть в числе аутсайдеров вчера оказался нефтегазовый сектор, давление продаж в котором сегодня может сохраниться. Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, наихудшую динамику вчера показали акции Новатэка, обвалившиеся в цене на 10% на фоне информации о повышении НДПИ для производителей газа, а также акции Мечела, потерявшие 6,3%, на сообщениях о том, что компания не успевает в установленный срок представить Комиссии по ценным бумагам и биржам США годовой отчет по форме 20-F за прошлый год. Лучше рынка вчера вновь выглядели обыкновенные акции МТС, прибавившие в цене 1,9% в контексте сохраняющегося к ним интереса инвесторов, вызванного планами компаний провести повышенные дивидендные выплаты.
На динамику рынка акций РФ сегодня продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные по индексу деловой активности в секторе услуг Великобритании в 12.28 мск, индексу цен производителей в Еврозоне в 13.00 мск, заявкам на пособие по безработице и производительности труда в США в 16.30 мск, индексу деловой активности ISM для непроизводственного сектора в США в 18.00 мск. Европейский Центробанк (ЕЦБ) сегодня огласит свои решения по монетарной политике в 15.45 мск. Пресс-конференция ЕЦБ начнется в 16.30 мск. Результаты аукционов по размещению гособлигаций Испании станут известны после 12.30 мск, а Франции - после 13.00 мск. Квартальные отчеты инвесторам сегодня представят Societe Generale, Man и ряд других компаний.
Газпром. Акции Газпрома вчера не смогли закрепиться выше отметки в 170 руб. на фоне информации об одобрении российскими властями повышения НДПИ для производителей газа. Как стало известно, в результате постепенного повышения НДПИ для Газпрома вырастет до 1062 рублей за тысячу кубометров с
1 июля 2015 года с нынешних 509 рублей. Сегодня акции Газпрома, как мы предполагаем, продолжат колебания в торговом диапазоне между минимумами и максимумами последних двух недель.
График акций Газпрома
Сбербанк. Акции Сбербанка вчера предприняли попытку пробить зону сопротивления, располагающуюся возле уровня 95,5 руб., но сделать этого не смогли и под влиянием общерыночной негативной динамики возобновили снижение, которое пока вписывается в рамки торгового диапазона последних двух недель. При этом ближайшие зоны сопротивления росту котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 95,5 и 97 руб., а зоны поддержки находятся возле 92 и 91 рублей".
График акций Сбербанка
