Дивидендная история акций “Газпрома”, - Юлия Афанасьева, Учебный Центр “ФИНАМ”
10 мая, 2012Надеюсь, ваши игры под отсечку "Газпрома" сегодня-завтра разрешаться успешно. Если вы просчитали прошлую историю, то, уверенна, прибыль не за горами. В будущем я представлю расчет того, какие основные тенденции наблюдаются до закрытия реестра. Сейчас же пришла пора заглянуть в будущее.
Дивидендная история акций "Газпрома", - Юлия Афанасьева, Учебный Центр "ФИНАМ"
| Закрытие реестра | Максимум в день отсечки | Максимальная просадка от "пика" дня отсечки до дня, когда акции повторяли этот "хай" | %, отклонения | Дата, когда повторялся пик дня закрытия реестра. | Сколько дней пришлось ждать, пока повториться пик дня закрытия реестра. | Дата минимума | От дня закрытия реестра до образования минимума прошло дней | Размер дивиденда |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12.05.2011 | 208,48 | 190,05 | -8,84 | 08.06.2011 | 27 | 04.10.2011 | 11 | 3.85 |
| 07.05.2010 | 162,23 | 153,5 | -5,38 | 12.05.2010 | 5 | 25.05.2010 | 0 | 2.39 |
| 08.05.2009 | 175,38 | 171,07 | -2,46 | 12.05.2009 | 4 | 13.05.2009 | 0 | 0.36 |
| 08.05.2008 | 350,47 | 328,66 | -6,22 | 12.05.2008 | 4 | 13.05.2008 | 0 | 2.66 |
| 11.05.2007 | 242,7 | 233,23 | -3,90 | 17.05.2007 | 6 | 15.05.2007 | 5 | 2.5 |
| 12.05.2006 | 328,9 | 219 | -33,41 | 05.12.2007 | 572 | 14.06.2006 | 33 | 1.5 |
| В среднем: | -10,04 | 103 | 8,17 |
Итак, пробежимся по возможным стратегиям.
Сразу бросается в глаза, что не стоит пытаться уговорить брокера оставить вам "шорт" по акциям в день закрытия реестра. Ведь минимум между пиком дня закрытия реестра и его обновлением обычно не заставляет себя долго ждать. Расчетные величины для минимумов часто можно принять только как минимум дня отсечки.
Умеренный "шорт" я считаю актуальным только по фьючерсу, и то полагаю, что не стоит его тянуть до следующей недели.
Статистика подтверждает нудный характер "Газпрома", который многим знаком эмпирически. Минимум формируется быстро в среднем за 8,17 дня, но потом обновления пика дня закрытия реестра приходится ждать в среднем 103 дня. Такое ожидание обусловлено динамикой "Газпрома" в 2006-2007 году – подпортившем статистику. Можно прикинуть картинку и без показателя дивидендной статистики 2006 года, тогда ожидание повторения максимума будет 9,2 дня. Но стоит ли ориентироваться на этот показатель в текущий сложный период? Если и открывать "лонг" спустя 8-9 дней, то только среднесрочный. При восстановлении бумаг от возможного минимума, мы сможем заработать только 7-11%. И здесь, получается, что лучше обратиться к фьючерсам".