Депозиты банков пока спасают сбережения от инфляции, но не дают реального дохода

Депозиты банков пока спасают сбережения от инфляции, но не дают реального дохода

Вложения в паевые инвестиционные фонды - напротив - не гарантируют доход, но в реальности дают высокую доходность при адекватном выборе инвестиционной стратегии и управляющей компании. Что выбрать депозит или ПИФ?

Цены растут - ставки по депозитам остаются стабильными - на уровне 10%. Как в этих условиях сохранить свои сбережения от инфляции? Можно открыть счет в банке, который предлагает более высокую доходность по вкладу. Как правило, это будет небольшой банк с более рискованной стратегией инвестирования средств. Но даже такие выгодные предложения не меняют общей тенденции к снижению ставки по банковским депозитам - говорит зам.начальника Управления торговых операций Департамента инвестиционного бизнеса Русского банка развития Юрий Седых - "Некоторые банки действительно под отдельные проекты, которые позволяют получить доходность выше 15, готовы привлекать депозиты под более высокую ставку. Но это не массовая тенденция. То есть на самом деле, если посмотреть банки топ-50, то в большинстве все-таки была тенденция по снижению ставок. И это логично, потому что конкуренция высокая и ставки по кредитам я бы не сказал, что они растут. Последние года 3 они постоянно снижались. А снижение ставок по кредитам, нужны дешевые ресурсы. Поэтому ту неизменна тенденция по снижению ставок депозитов".

По этим причинам консервативным инвесторам, к которым относится большинство населения, самое время задуматься о том, во что вложить и как сберечь собственные деньги. Мировой опыт показывает, что альтернативой депозитам могут выступать инструменты фондового рынка. Для непрофессионального инвестора есть три основных способа работы на этом рынке. Самостоятельно - через брокерский счет, либо через механизм доверительного управления, либо через покупку пая в инвестиционном фонде. В конце лета - в начале осени на фоне негативных известий с американского ипотечного рынка наметился отток клиентов ПИФов. В основном, это были спекулятивные инвесторы, надежды которых на двузначную и трехзначную доходность не оправдали управляющие компании. Но в последнее время эта тенденция сменилась на противоположную - говорит гендиректор Управляющей компании "Агана" Иван Гелюта - "В настоящее время мы видим рост спроса на Паивые инвестиционные фонды со стороны населения. Связано это, прежде всего, с ростом российского рынка. Плюс к этому, связано так же с глобальными и с долгосрочными инвестиционными перспективами российских эмитентов, которые тоже все чаще начинают учитываться при распределении активов частными инвесторами".

Наиболее прибыльными в этом году стали вложения в отраслевые и индексные ПИФы. По данным Национальной лиги управляющих доходность вложений в фонды акций металлургии давали до 52%, электроэнергетики - до 20. А самый большой объем средств был привлечен в закрытые фонды, в частности в фонды недвижимости - говорит Иван Гелюта - "Если говорить об объемах привлечения средств, то объем привлечении средств с начала года - безусловные лидеры - это закрытые фонды. Сейчас закрытые фонды в доли рынка составляют более 2/3. И, соответственно я думаю, что такая структура сохранится. Объем привлечения с начала года в закрытые фонды превышает уже порядка 150 млрд. рублей".

Но в следующем году инвесторам следует изменить структуру своего инвестиционного портфеля - считает Юрий Седых из Русского банка развития - "Может быть по офисной недвижимости, так процентов 20 может доходить. А что касается нефтяного сектора, в ближайший год, если на краткосрочном, то процентов 20-25 вполне реально. Если не будет каких-то катаклизмов на общем финансовом рынке, то переоценку российского нефтяного сектора должны сделать может быть даже и больше 20-25% в виду того, что прошедший год нефтяной сектор был таким аутсайдером".

В конечном итоге возможности россиян сохранить и увеличить сбережения будет зависеть от масштабов мирового кризиса, уровня процентных ставок и динамики инструментов на основных международных биржевых площадках.

Завтра в рамках спецпроекта "Бизнес-ФМ" "Коллективные инвестиции" вы узнаете - кто самые активные клиенты ПИФов, сколько денег и почему они предпочитают вкладывать в паи.

www.prime-tass.ru