Что делать: Закрывать или преоткрывать “шорт”, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
5 февраля, 2010"Сегодня мы ожидаем открытие торгов ниже предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -2.63%, S&P500 -3.11%, NASDAQ -2.98%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones вышел из треугольника вниз, после чего рванул к фракталу на продажу на отметке 10044.66 пунктов, который был пройден, что говорит о том, что 2-ая волна была завершена и сейчас началась 3-ая волна. В итоге 2-ая волна оказалась короткой и откорректировала падение лишь на 38.2% по Фибоначчи, поэтому 3-ая волна может быть растянутой. При этом сегодня допускается коррекция вчерашнего снижения в рамках 2-ой субволны в 3-ей волне.
Напоминаем, что индекс Dow Jones сформировал 5-ти волновое снижение вниз в рамках 1-го импульса. Затем индекс Dow Jones откорректировал все падение на 23.6%-38.2% по Фибоначчи к 10310-10388 пунктам рамках 2-ой волны. Сейчас началось формирование 3-ей волны с целью 9220.41 пунктов.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10310 и 10390 пунктов. Уровнем поддержки будет 9786.11 пунктов.
Часовой фрактал на покупку находится на отметке 10729.89 и 10314.61 пунктов, а на продажу на отметке 9786.11 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD "медвежья" ситуация, а индикатор Stochastic’s в покупке На дневном графике индекс Dow Jones также пробил границу расходящейся формации в районе 10250 пунктов, однако точки, подтверждающие перелом находятся на отметках 9430.31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней. В то же время по индикатору MACD начала реализовываться двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжил/завершил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38.2%-50% по Фибоначчи к 9440-10350 пунктам.
Напоминаем, что индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23.6%-38.2% по Фибоначчи.
19 января 2010 года мог завершиться заключительный заход наверх с целями 9950-10118-10159-10351-10510-11245 пунктам в рамках волны с в большой волне В. Также пока еще остается уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Если формирование глобальной волны В завершилось, то уже начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
Что касается альтернативного и более сложного варианта, который затянет коррекцию на годы, то в данном случае допускается коррекция всего подскока, но не ниже 9283.77 пунктов. Если индекс Dow Jones уходит ниже данного рубежа, то в реализацию окончательно вступит формирование волны С.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся около предыдущих уровней, после чего "быки" организовали быстрый подскок, после чего инициатива полностью перешла к "медведям".
Во второй половине торговой сессии "медведи" продолжили контролировать ситуацию, а после открытия американского рынка и вовсе усилили нисходящее движение. Объемы торговой сессии составили около 57 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ преодолел границу восходящего тренда в районе 1425 пунктов, после чего индекс консолидировался в диапазоне 1420-1422 пунктов, который отвечал за локальные перспективы "быков".
Тем не менее, после выхода статистики, "медведи" пробили данный диапазон и потащили индекс ММВБ к фракталу на продажу 1390.34 пунктов, а также рубежу 1386 пунктов, отвечающему за окончательный перелом локального восходящего движения в рамках 2-ой волны.
Сегодня данные уровни будут ближайшими уровнями поддержки, причем в последний час был сформирован додж, поэтому, учитывая перепроданность, допускается отскок от падения 3 февраля, но не выше 1426 пунктов. Однако желательно проколоть/пробить рубеж 1386 пунктов. Если индекс закрепится ниже данного рубежа, то снижение продолжится до 1363 пунктов, где будет будет проходить граница диагонального треугольника.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
С волновой точки зрения точки зрения в базовом сценарии индекс ММВБ сформировал 5-ти волновый 1-ый импульс вниз. 3 февраля индекс ММВБ сформировал отскок в рамках 2-ой волны по отношению ко всему падению к 1427-1443 пунктам, состоящего из двойного зигзага "wxy". Подтверждение завершения текущего отскока – пробой 1386 пунктов. Сейчас может идти формирование 3-ей волны, где идет формирование 1-го импульса. Если подтверждения не будет, то будет еще один заход наверх.
1-ый импульс был укороченный, что говорит о том, что 3-ая или 5-ая волны будут растянутыми. Преодоление 1443 пунктов откроет путь "быкам" к 1495-1500 пунктам.
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1443 пунктов, далее 1460 пунктов, далее 1472 пунктов. Уровнем поддержки будет отметка в районе 1420 и 1386 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в продаже. По индикатору MACD "медвежья" ситуация.
На дневном графике индикатор Stochastic’s находится в продаже. Кроме того, на дневном графике индекс ММВБ движется в рамках диагонального треугольника с верхней границей в районе 1505 пунктов, нижней в районе 1365 пунктов. Данная формация является конечной восходящей фигурой. Подтверждение выхода-пробой 1200 пунктов.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1203.15 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1491.32 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1491.32 и 1455.47 пунктов, а на продажу на отметке 1363.03 и 1390.34 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения в начале 2010 года индекс ММВБ продолжил формирование глобальной волны отскока В, которая началась в октябре-ноябре 2008 года, когда индекс сформировал двойное дно в районе 500 пунктов.
Так в октябре 2008 года мы отмечали, что оптимальным диапазоном большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено уже в июне 2009 года.
Тем не менее, после достижения максимума 2 июня и начала коррекции, оптимисты удержали отметку 882 пункта. Данный рубеж допускал формирование 5-ой волны, а в альтернативном усложнение коррекции из двойного зигзага до тройного "WXYXXZ" в рамках той же волны В.
Так 13 июля "быки" сформировали разворот, проколов рубеж 882 пункта, после чего сначала формировали отскок к падению, а затем продолжили развитие большого отскока благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
Итак, как указано, индекс ММВБ мог формировать тройной зигзаг "WXYXXZ" в рамках той же волны В. Сейчас идет формирование волны Z с целями 1436 и 1576 пунктам.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас идет формирование 5-ой субволны, которая может развиваться в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1485 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1536, 1623 пунктов.
В то же время, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам. Подтверждение среднесрочного разворота – пробой 1200 пунктов.
Кроме того, тот же индекс РТС в полулогарифмической шкале в январе 2009 года преодолел максимум 1997 года, что на глобальном уровне ломает долгосрочный тренд, и говорит о том, что рост коррекционный.
Вчера мы советовали прикрыть короткие позиции около 1421-1422 пунктов, далее допускалась покупка от уровней, но вечером диапазон был снова пробит, что допускало переоткрытие коротких позиций. Сегодня советуем закрыть шорт, и купить на отскок/смотрим диапазон 1384-1387 пунктов, если будет пройден, то 1363-1366 пунктов/, после которого снова переворачиваемся в шорт. Те, кто не хочет закрывать короткие позиции, держим до 1326 пунктов".