Цены большинства российских ликвидных акций в первой половине торгов снижались на фоне внешнего негатива
20 апреля, 2009МОСКВА, 20 апреля. /ПРАЙМ-ТАСС/. Котировки российских ликвидных акций в первой половине торгового дня снижались на 1,8-3,2 проц к уровням предыдущего закрытия. Позитивные факторы были ранее отыграны с лихвой участниками российских площадок, а для продолжения роста /без коррекционного снижения/ необходимы новые и более сильные сигналы, поскольку российский рынок выглядит несколько перегретым, говорят фондовые аналитики.
Западноевропейские рынки акций в начале торговой сессии незначительно снижались к уровням предыдущего закрытия на 0,5-1,9 проц по основным индексам.
Мировые цены на нефть /марки Brent/ колеблются около 52,10 долл за баррель. Курс евро против доллара колеблется около 1,2970 долл. Доллар против японской иены стоит около 99,90 иен за долл.
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренно-негативную динамику. Так, июньский фьючерс на индекс S&P 500 к 12.51 мск понижался на 8,30 пункта до 858,50 пункта, а фьючерс на индекс Nasdaq был "в минусе" на 12,00 пункта – около 1340,00 пункта.
К 13.07 мск индекс РТС уменьшился относительно предыдущего закрытия на 1,08 проц до 825,57 пункта. При этом объем торгов в РТС составил 1,923 млн долл, что на 0,9 млн долл выше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ММВБ к 13.09 мск понизился относительно предыдущего закрытия на 2,29 проц до 911,49 пункта. Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил 50,004 млрд руб, что на 8,8 млрд руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Как отметил аналитик компании "2Трейд.ру" Станислав Дмитриев, сегодня на российском фондовом рынке в первой половине торгов преобладают продажи. "Участники рынка должным образом отреагировали на негативную динамику фьючерсов на американские фондовые индексы, а также на неспособность нефтяных цен преодолеть локальные уровни сопротивления.
Рынок акций России "просел" к ближайшим уровням поддержки, вблизи которых наметилась консолидация. После ее окончания во второй половине торговой сессии можно ожидать пробития промежуточных поддержек и усиления продаж.
Индекс РТС рискует "просесть" в район 810-800 пунктов. Индекс ММВБ, преодолев нижнюю границу диапазона 940-920 пунктов, может упасть к уровню 900-890 пунктов. Последнее будет означать возврат в старый "ценовой канал" и в дальнейшем поход к его нижней границе. После ложного выхода из консолидации вверх можно ожидать истинного и правильного движения котировок вниз", - сказал С.Дмитриев.
В связи с этим директор департамента аналитики компании NetTrader Андрей Верников советует инвесторам быть сегодня осторожными с открытием новых длинных позиций непосредственно под зоной сопротивления 850–860 пунктов по индексу РТС. "На уровне 750 и 800 пунктов по индексу РТС находятся сильные технические поддержки.
Сегодня на ход торгов может повлиять выход отчетности Bank of America /публикация состоится ориентировочно в 15.30 мск/. В пятницу наблюдался усиленный спрос на акции ВТБ /спекулянты начали готовиться к выходу отчетности по МСФО за 2008 год, которая ожидается в средую/. Если отчетность окажется позитивной, то этот факт способен развернуть банковские акции наверх. Впрочем, позитивная отчетность американских банков уже никого не удивляет.
Впрочем, более сильное движение в банковском секторе может спровоцировать обнародование результатов стресс-тестов 19 крупнейших банков США, ожидаемое в конце недели", - заключил А.Верников.
Пока же, как считают аналитики компании "Атон", внешний фон говорит не в пользу роста российского рынка акций. "Для него ориентиром остается динамика цен на нефть. С точки зрения технически анализа, индекс ММВБ закрылся в зоне сопротивлений 900-950 пунктов. Указанные уровни и будут выполнять роль ближайших поддержки и сопротивления, соответственно", - считают аналитики компании "Атон".
Аналитик компании "Инвестиционная палата" Александр Волынский отметил, что ближайшей целью снижения российского рынка является район 920 пунктов по индексу ММВБ. "В случае развития продаж следующая цель снижения расположена в диапазоне 890-900 пунктов по индексу ММВБ. Дополнительное давление на рынок окажет "техническая" угроза в виде формирования двойной вершины в районе 940 пунктов", - сказал А.Волынский.
Впрочем, начальник отдела анализа рынка акций инвестиционной компании "Велес Капитал" Илья Федотов считает, что российский рынок акций на этой неделе может продолжить рост. "Нефть марки Brent стоит более 50 долл за баррель, и индекс РТС находится в рамках краткосрочного растущего тренда. Соответственно, с точки зрения основного фундаментального фактора для российских акций возможность расти есть. То же самое касается и моментов технического анализа", - сказал И.Федотов.
Аналитик банка "ВТБ 24" Станислав Клещев отметил, что американские банки внесли серьезный вклад в удержание мировых фондовых индикаторов на максимумах, продемонстрировав лучшие, чем ожидалось аналитиками, результаты работы в 1 кв. 2009 г.
"Сегодня днем выйдет отчетность Bank of America, которая, по всей видимости, продолжит тенденцию, начатую Wells Fargo и Goldman Sachs. Однако главная роль на этой неделе будет отведена уже отчетностям компаний реального сектора. Смогут ли они преодолеть последствия спада в американской экономике, не разочаровав инвесторов? И это будет более тяжелая задача, чем "поразить" спекулянтов благодаря спешно принятым послаблениям в бухгалтерском учете.
Сегодня презентовать свои финансовые результаты будут IBM и Texas Instruments, однако это будет уже после полуночи, и реагировать на нее российским игрокам придется уже во вторник", - сказал С.Клещев.
Однако аналитик Банка Москвы Юрий Волов полагает, что неплохие результаты западных компаний и банков за первый квартал уже во многом были заложены в текущие котировки бумаг. "При этом комментарии менеджмента и поступающая макроэкономическая отчетность пока настраивают инвесторов больше на осторожный, чем на оптимистичный лад", - добавил Ю.Волов.
Начальник аналитического отдела компании "Галлион Капитал" Александр Разуваев считает, что приближение сроков закрытия компаниями реестров акционеров и наличие фундаментальной недооценки говорит в пользу "быков". "Однако, вероятность коррекционного снижения на текущей неделе очень высока. Выход из рынка в текущей ситуации, возможно, самое правильное решение. Однако, вряд ли коррекция будет глубокой. Рынок сильный. Возможно, даже рынок, как в теории, играет на опережение, и в конце года в России начнется экономический рост", - сказал А.Разуваев.
Аналитик компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских отметил, что в условиях, когда приближается намеченное на 24 апреля заседания представителей G7 В Вашингтоне, инвесторы будут обращать особенное внимание на рынок forex. "Еще нужно помнить, что в конце апреля состоится весенние заседания МВФ и Всемирного банка. Ожидается новый экономический прогноз МВФ. Согласно предыдущему прогнозу, мировая экономика в этом году сократится на 0,5-1 проц. Прогнозы МВФ в последнее время не блещут оптимизмом. Поэтому готовимся получить очередную порцию негатива", - сказал Н.Подлевских.
Сегодня же, как говорит главный аналитик банка "Глобэкс" Анна Дивинская, вероятно преобладание отрицательной динамики как минимум большую часть дня. "Техническая" предрасположенность к коррекции, негативная динамика фьючерсов на основные американские индексы и на основных товарных площадках будут располагать к снижению большинства наиболее ликвидных ценных бумаг и в России. Дополнительным стимулом к фиксации прибыли в банковском секторе может послужить аналогичная динамика в банковском секторе рынка акций США.
Не избежит внутридневной фиксации прибыли и нефтегазовый сектор по мере усиления негативной динамики мировых цен на нефть и предпосылок движения к нижней границы месячного диапазона консолидации.
Колебания основных индексов при этом, скорее всего, уложатся в диапазон 930-890 пунктов по индексу ММВБ и 830-800 пунктов по индексу РТС", - сказала А.Дивинская.
Управляющий директор по работе с корпоративными клиентами компании "Олма" Сергей Шейков считает, что, несмотря на приостановку роста, данные технического анализа не исключают возможности возобновления повышения индекса РТС. "Краткосрочная цель роста рынка в 870 пунктов по индексу РТС пока остается невыполненной", - сказал С.Шейков.
А.Верников отметил, что сегодня наступает граничный срок по выплате 1/3 НДС за I квартал 2009 года, но спокойная ситуация на денежном рынке может сохраниться. "Эти предположения связаны с низкими ставками на межбанковские кредиты в пятницу, очевидной достаточностью ресурсов в системе и большой долей депозитов банков в ЦБ РФ в структуре этих ресурсов. Кроме того, налоговые обязательства субъектов рынка в связи с кризисом имеют тенденцию к снижению. Коррекционное снижение нефтяных котировок может несколько приостановить ревальвационный тренд курса рубля. Правда, обратной динамики, вероятно, мы не увидим, так как из-за проведения налоговых выплат продажи валюты могут активизироваться", - сказал А.Верников.
*Мнения российских аналитиков читайте в разделе vip-блоги: http://www.iguru.ru/blog