“Быки” займутся обороной линии краткосрочного восходящего тренда, - Денис Филиппов, Ренессанс Онлайн

"Начав день со снижения на довольно неопределенном внешнем фоне, российский рынок акций на протяжении всей вчерашней торговой сессии находился в умеренно пессимистичном настроении, корректируясь вниз вслед за европейскими фондовыми индексами и американскими фьючерсами. Спекулянты, не имея выраженных стимулов продолжать играть на повышение, предпочли "на всякий случай" частично зафиксировать прибыль, а инвесторы сохраняли нейтралитет в ожидании возвращения с отдыха своих заокеанских коллег.

В итоге, индекс РТС откатился к уровню поддержки на 1900 пунктов, завершив торги чуть выше него с результатом 1904,76 пункта и -1,13%. Индекс ММВБ потерял чуть меньше – 0,92%, закрывшись на отметке 1663,23 пункта. Объем торгов, за счет повышенной активности игроков в бумагах РАО "ЕЭС" немного увеличились по сравнению с предыдущим днем и составили $52,8 млн /43% - РАО "ЕЭС"/ и 32,5 млрд рублей. Из "голубых фишек" в "плюсе" вчера смогли удержаться только "Татнефть" /+0,27%/ и "Ростелеком" /+0,64%/, остальные бумаги потеряли в цене от 0,08% /ВТБ/ до 3,17% /РАО "ЕЭС"/. Такое падение котировок акции энергохолдинга было связано с завершением первого этапа реорганизации и выделением ОГК-5 и ТГК-5 – во вторник акции РАО торговались уже без учета долей этих генераций. Однако предполагаемого "справделивого" снижения на 5-6% /рыночная стоимость 0,41 акции ОГК-5 и 13,59 акций ТГК-5 составляла вчера 2,1 рубля/ мы пока не увидели – рынок считает акции РАО "ЕЭС" недооцененными и это оказывает им определенную поддержку.

Внутридневная негативная динамика цен на нефть, вкупе с новостью о повышении с 1 октября экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты, оказывали давление на акции компаний нефтегазового сектора – бумаги "Роснефти" подешевели на 0,38%, "Газпрома" - на 0,72%, "ЛУКОЙЛа" - на 0,57%, "Сургутнефтегаза" -на 1,18%. Падением цен на никель /-3,69%/ больно ударило по котировкам "Норильского никеля" /-1,05%/, на отрицательной территории закрылись и другие "металлурги" - "Северсталь" /-1,48%/, НЛМК /-0,72%/, ММК /-2,44%/, значительно прибавившие до этого на ожидании хороших полугодовых отчетов. Подешевел на 1,32% "МТС" – компания, как и прогнозировалось, опубликовала вчера сильный отчет за II квартал 2007 года по US GAAP, и инвесторы решили зафиксировать прибыль "на факте". Сегодня свои результаты финансовой деятельности по МСФО за I полугодие представить "Аптечная сеть 36,6".

Слабые статданные – индекс деловой активности в производственном секторе США в августе снизился до 52,9 пунктов /прогноз: 53 пункта/, а расходы на строительство в июле сократились на 0,4% /прогноз:0%/ – сыграли вчера на руку американским "быкам", повысив вероятность снижения базовой процентной ставки на 50 б.п. уже на сентябрьском заседании ФРС. Кроме того, положительному закрытию заокеанских торговых площадок во вторник способствовал повышенный спрос со стороны инвесторов на изрядно подешевевшие за время летних распродаж акции высокотехнологичных и телекоммуникационных компаний, которые, как ожидается, должны порадовать своих акционеров хорошими финансовыми результатами, а также компаний энергетического сектора на фоне продолжающегося роста цен на энергоносители. По итогам первых осенних торгов индекс DJIA прибавил 0,68%, S&P 500 – 1,05%, а Nasdaq Composite – 1,3%. Не исключено, что в отсутствие новых плохих новостей и ипотечного и кредитного рынков умеренно оптимистичные настроения среди американских инвесторов будут сохраняться, однако уже во второй середине сентября возможно очередное обострение ситуации, поскольку на это время придется пик выплат финансовыми компаниями и банками по своим краткосрочным обязательствам, в том числе и закрытие сделок РЕПО с ФРС. Сейчас фьючерсы на американские индексы снижаются в пределах 0,3-0,4%. Из статистики, выходящей в среду, отметим данные ADP по изменению новых рабочих мест в частном секторе за август /16:15, проноз:+80 тыс/, которые предшествуют официальной статистике по рынку труда, а также данные по объему незавершенных продаж на рынке жилья за июль /18:00, прогноз: -2%/ и регулярный экономический обзор ФРС Biege Book /"Бежевая книга"/, который выйдет "в свет" в 22:00.

Цены на нефть вчера смогли существенно прибавить на волне роста фондовых индексов и очередных заявлений о том, что ОПЕК на своем ближайшем заседании 11 сентября не будет принимать решения об увеличении объемов добычи. Дополнительную поддержку нефтяным котировкам оказали ожидания очередного сокращения запасов сырой нефти и бензина в США - согласно прогнозам за прошедшую неделю они снизились на 1,875 млн баррелей и 1,525 млн баррелей соответственно. По итогам торгов на NYMEX стоимость нефти марки WTI во вторник выросла на 1,4%, до $75,08 за баррель, а в Лондоне баррель нефти марки Brent подорожал на 0,7%, до $73,92. Сейчас нефть продолжает дорожать – октябрьские фьючерсы прибавляют в цене около 0,1%, пытаясь закрепиться выше "круглых" отметок в $75 и $74.

Хотя Америка вчера и закрылись в "плюсе", а цены на нефть продолжают карабкаться вверх, вряд ли это поможет нашему рынку сегодня вернуться к уровню 1930 пунктов. Фьючерсы на заокеанские индексы на данный момент сигнализируют о неуверенности заокеанских инвесторов в том, что самое худшее для финансовых рынков уже позади, Япония падает третий подряд на внутренних новостях, цены на цветные металлы опять снижаются. Скорее всего, на такой "вводной" "быки" не станут усердствовать и займутся обороной линии краткосрочного восходящего тренда, проходящего сейчас на уровне 1890-1900 пунктов по индексу РТС. При этом объемы торгов, по всей видимости, вновь будет невысокими /неопределенность сохраняется/, а вот волатильность может быть повышенной. Шанс показать динамику лучше рынка есть у акций нефтяных компаний, под давлением останутся "Норильский никель" и, возможно, РАО "ЕЭС". Ближайший уровень поддержки – 1900 пунктов по индексу РТС /более прочный – 1890 пунктов/, сопротивления – 1930 пунктов".

www.prime-tass.ru