“Бычий” вымпел: зеркальное отражение августа 2011 года, - Роман Некрасов, Брокерский дом “Алмаз”

"Бычий" вымпел: зеркальное отражение августа 2011 года, - Роман Некрасов, Брокерский дом "Алмаз"

"Медвежьи" настроения пятницы после выхода статистики в США, на наш взгляд, станут краткосрочным явлением. В текущий момент времени рынок тестирует краткосрочный растущий тренд, сформированный с декабря 2011 года. Это характеризует графическая формация в виде "бычьего" вымпела на индексе РТС и фьючерсе на индекс РТС.

Снижение фьючерса на индекс РТС происходит по достаточно спокойному сценарию в рамках канала, отображенного на рисунке 1. Форма канала напоминает вымпел. Учитывая предыдущий рост от 130 000 пунктов до 170 000 пунктов (декабрь-март 2011-2012 годов), данный вымпел следует считать "бычьим" (рисунок 1).

а) укрупненно

б) с позиции тренда до формирования вымпела

Рисунок 1. Фьючерс на индекс РТС: "бычий" вымпел (2-часовой тайм-фрейм)

Ключевой уровень поддержки для фьючерса на индекс РТС 155 000 пунктов. За последние 2 месяца фьючерс отскакивал вверх от данного уровня уже 3 раза (без учета 6 апреля). Причем локальные минимумы фьючерса на индекс РТС находились в узкой зоне 155 000 - 155 500 пунктов (таблица 1).

Таблица 1. Уровень 155 000 пунктов - основная поддержка для фьючерса на индекс РТС

За три последние недели индекс РТС от максимума 15 марта 1762 пункта снизился на 8,7%. Закрытие недели индекса РТС в районе 1614 пунктов соответствует уровню коррекции 38,2% Фибоначчи (коррекция роста с конца декабря 2011 года по март 2012 года). Уровень 50% коррекции находится на уровне 1550 пунктов (рисунок 2).

Рисунок 2. Уровни Фибоначчи для индекса РТС (недельный тайм-фрейм)

На дневных графиках индекса РТС также формируется "бычий" вымпел. Вымпелы обычно отражают паузы в сильном тренде. За этими моделями, как правило, следует движение цен в том же направлении, которое предшествовало их формированию. Пробой границы вымпела может рассматриваться как подтверждение того, что тренд продолжается, и как сигнал к торговле в направлении тренда. Вымпел обычно направлен в сторону, противоположную основной тенденции, что сейчас мы и наблюдаем на индексе РТС. Вымпел на дневных графиках направлен вниз, тогда как предыдущая тенденция декабря-марта развивалась вверх (рисунок 2).

Рисунок 3. "Бычий" вымпел в феврале-апреле 2012 года и "медвежий" вымпел в августе-сентябре 2012 года на индексе РТС (дневной тайм-фрейм)

Вероятность прорыва "бычьего" вымпела вниз, несомненно, существует. Данный прорыв может быть как ложным, так и истинным. В случае ложного прорыва цена снизится на 1-2% ниже уровня нижней границы вымпела и быстро будет выкуплена назад.

Истинный прорыв "бычьего" вымпела будет характеризоваться сильным пробойным импульсом нижней границы вымпела, вероятным тестированием его снизу на невысоких объемах и развитием движения вниз. Лишь в этом случае на рынок полноправно вернутся "медведи". Пока же ситуация для "быков" остается вполне оптимистичной.

Анализ свидетельствует о практически зеркальном отражении текущей ситуации с августом-сентябрем 2011 года. Только вместо "медвежьего" мы наблюдаем "бычий" вымпел (таблица 2).

Таблица 2 - Сравнительный анализ "медвежьего" вымпела августа 2011 года и "бычьего" вымпела февраля-апреля 2012 года по индексу РТС

Конечно, схожесть двух ситуаций не гарантирует дальнейшего развития ситуации по сценарию "бычьего" тренда. Однако необходимо понимать то, что суть данной формации заключается в том, что цена пока не готова ускоряться в ту или иную сторону. Она взяла себе передышку, крупные операторы рынка не предпринимают каких-либо активных действий по перемещению цены в новые ценовые зоны. Пробой вымпела - вот то событие, на которое должны будут обратить свое пристальное внимание все участники рынка. Именно пробой - то знаковое событие, которое приведет к резкому развитию движения цены. И к данному событию необходимо быть готовым".

www.1prime.ru