“Бычье” счастье может лопнуть в любой момент, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
2 апреля, 2008"Вчера на американском фондовом рынке царили крайне оптимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street после того, как UBS заявил о списаниях в размере 19 млрд. долларов и что время грандиозных списаний подходит к окончанию.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в значительном плюсе /Dow Jones +3,19%, S&P500 +3,59%, NASDAQ +3,6%/.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на 08:00 по мск. торгуются в небольшом минусе, что нейтрально воспринято участниками рынка.
Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones сумел преодолеть нисходящий канал, после чего "быки" успешно смели все ближайшие сопротивления на своем пути, включая последовательные часовые сигналы на покупку на отметках 12453,07 и 12568,26 пунктов, а также дневной сигнал на рубеже 12621,99 пунктов.
В итоге индекс Dow Jones реализует оптимистичный сценарий, в котором он находится подволне с в рамках формирования большой волны В с целями 12850-12900-13200 пунктов.
Тем не менее, "быкам" не стоит забывать, что на отметке 12755,69 пунктов их поджидает не только недельный фрактал на покупку, но и граница как преодоленного восходящего тренда от 22 января 2008 года, так и верхняя граница среднесрочного бокового коридора.
Также стоит отметить, что на дневном графике по индикатору MACD появились предпосылки к формированию дивергенции, что не играет на руку "быкам".
Если индекс Dow Jones сумеет преодолеть вышеуказанные уровни сопротивления, то формирование коррекционной волны B продолжиться как минимум до вышеуказанных рубежей 12900-13200 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения. Если "быки" в очередной раз не сумеют преодолеть боковой коридор, то коррекционный отскок, который длится уже более 3-х месяцев, вполне может быть закончен, после чего начнется формирование большой волны С на 3-5 месяцев.
Ближайший уровень поддержки фрактал на продажу на отметке 12177,33 пунктов, а также граница 2-го восходящего тренда в районе 12228 пунктов. Кроме того, сейчас индекс Dow Jones находится на стадии формирования 3-его вертикального восходящего тренда в формации "складной" метр, что является заключительной фазой роста. На часовом графике, на наш взгляд, по индикатору MACD сегодня будет достигнут локальный пик, после чего может наступить фиксация прибыли в диапазон 12390-12450 пунктов.
Развивающиеся рынки закрылись в плюсе по ведущим индексам /Merval +1,54%, Bovespa +2,96%, IPC +2,83%/. На азиатских фондовых рынках преобладает позитивная динамика по основным индексам /NIKKEI +3,34%, SSEC +2,57%/.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ практически в течение всей торговой сессии находился под контролем "быков", которые преодолели последовательные фракталы на покупку 1636,35 и 1639,49 пунктов. В итоге индекс ММВБ успешно закрыл "медвежий" "гэп" от 17 марта и достиг верхней границы восходящего клина, который явился неплохим уровнем сопротивления для "быков".
Индекс ММВБ - временной срез 60 минут
В последний час торговой сессии "медведи" опять сумели огрызнуться, но общая победа в очередной раз оказалась за "быками".
С волновой точки зрения, вчера мы отмечали, что говорить об окончании формирования 2-ой коррекционной подволны преждевременно, и "быки" вчера наглядно это продемонстрировали, наконец-то достигнув долгожданного расчетного диапазона 1642-1665 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1/зеленые римские цифры/.
На наш взгляд, теперь коррекционный отскок находится на завершающей стадии формирования, однако вполне "быки" могут протестировать вышеуказанные 1665 пунктов, где находится целый ряд неплохих уровней сопротивления.
Также вновь хотим отметить, что по индикатору MACD сформированы уже двойные дивергенции, что говорит о том, что "бычье" счастье может лопнуть в любой момент, поэтому не советуем впадать в эйфорию.
Если вышеуказанный диапазон 1642-1665 пунктов сумеет удержать "быков", то начнется формирование 3-ей коррекционной подволны в 3-ей волне более высокого порядка с ближайшей целью 1482-1490 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны 1/красные цифры/.
Если на текущей неделе, "быки" сумеют закрепиться выше диапазона 1645-1665 пунктов, то вновь становится актуален оптимистичный сценарий, в котором индекс ММВБ, также как и индекс Dow Jones, будет продолжать формировать более высокую вершину B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов. Также в данном сценарии неплохим сопротивлением будет дневной фрактал на покупку на отметке 1698,4 пунктов.
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет верхняя граница восходящего клина в районе 1658 пунктов, далее 1665-1670 пунктов, где находится как вышеуказанный уровень Фибоначчи, так и граница преодоленного ранее восходящего тренда, который сформирован от 22 января. Если "быки" не сумеют вернуться в него, то текущий рост носит исключительно коррекционный характер. Ближайший сигнал на покупку находится на отметке 1650,60 пунктов по индексу ММВБ.
Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, будут сигналы на продажу на отметках 1615,82 и 1608,23 пунктов, далее 1587,41 пунктов, а также граница краткосрочного восходящего канала на отметке 1625 пунктов, которая вчера вновь на "отлично" справилась с ролью уровня поддержки.
Итак, исходя из вышеизложенного, сегодня мы не исключаем тестирования 1658-1665 пунктов и если указанные сопротивления сумеют выстоять, то начинается формирование коррекционного движения вниз, при этом внимательно стоит следить за объемами торгов и формированием свечных формаций, который также могут стать сигналом для разворота.
Вчера советовали открывать "короткие" позиции при достижении диапазона 1642-1645 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня советуем удерживать открытые вчера "короткие" позиции, но со "стопом" чуть выше 1680 пунктов", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом