Бумаги АФК “Система”: Вы платите только за МТС, остальное – бесплатно! - ИК “Тройка диалог”

"Вслед за глобальной коррекцией на развивающихся рынках котировки ГДР АФК “Система” вплотную приблизились к минимальным значениям с августа прошлого года. Сейчас они котируются с 35%-м дисконтом к стоимости чистых активов /СЧА/, что подразумевает 54%-й потенциал роста к СЧА, и более чем 77%-й рост до целевой цены – отличный момент для покупки.

Похоже, что рынок оценивает Систему только как владельца 53% акций МТС и совершенно не учитывает остальные активы: Комстар-ОТС, Система-Галс, Ситроникс, доли в предприятиях башкирского ТЭК, 25%-ю долю в Связьинвесте, Детский мир и Московский банк реконструкции и развития.

Таким образом, покупая ГДР корпорации, инвесторы платят главным образом за соответствующую долю в акционерном капитале МТС и получают долю в остальных активах почти бесплатно.

Вы покупаете МТС, остальное – бесплатно"!

АФК Система (SSA) - ПОКУПАТЬ

Текущая цена - $28,10

Целевая цена - $47,00

Капитализация - $13 558 млн.

www.prime-tass.ru