Будущий год для желающих инвестировать свои деньги на длительный срок может стать временем испытаний

По оценке аналитиков, именно тогда кризис на мировых финансовых рынках достигнет своего пика. Какую стратегию выбрать при долгосрочном инвестировании и как заработать не меньше 20 процентов в год в условиях нестабильности - об этом сегодня очередная серия спецпроекта Business FM "Коллективные инвестиции".

Сейчас довольно мало инструментов для среднесрочного и долгосрочного инвестирования личных сбережений с доходностью выше показателей инфляции. Самые распространенные из них - Паевые инвестиционные фонды и программы по дополнительному пенсионному обеспечению Негосударственных пенсионных фондов. Если человек хочет заработать в среднесрочной перспективе, то профессионалы рекомендуют вкладывать в фонды акций, раз в год смотреть на динамику доходности своего пая, а года через три, если в принципе все устраивает, принимать решение продавать свою долю и выходить из инвестфонда или оставаться пайщиком. При выборе среднесрочной стратегии инвестирования, непрофессионалам стоит умерить свои аппетиты - говорит управляющий директор Управляющей компании МДМ Павел Крапчитов - "Если инвестор неквалифицированный, то будьте добры, выбирайте, как говорится "по Сеньке шапку". Поэтому лучший выбор - это общие паевые инвестиционные фонды, то есть паевые фонды, инвестирующие в акции широкого спектра отраслей. Если все-таки инвестор хочет выбрать отраслевой фонд, то я думаю наиболее интересными будут, как это не странно звучит - это фонды электроэнергетики, а так же фонды, которые инвестируют в акции потребления и розничной сети".

В 2008-ом могут "выстрелить" и фонды нефтянки, если акции этого сектора будут переоценены на фоне высоких цен на топливо. Но если частный инвестор все же выбрал общие фонды, в этом году их доходность достигает 20%. Примерно ту же доходность человек получит при другой консервативной стратегии инвестирования в ПИФы. Он может купить паи сразу в нескольких фондах, прежде всего акций, облигации и недвижимости, и таким образом сбалансировать свои риски волатильности рынка - считает директор департамента по работе с институциональными инвесторами группы компаний "Регион" Сергей Малышев - "Именно так мы поступали в этом и прошлом году. Эти фонды показали наибольшую устойчивость, наименьшую волатильность и очень хороший результат в итоге. Независимо от колебания рынков, эта модель давала возможность получать результат от 20 до 30 процентов".

Такая модель среднесрочного инвестирования в ПИФы обойдется в 500 тыс. рублей минимум. Более мелкие суммы вложений, по мнению Сергея Малышева, не будут иметь эффекта.

Если же частный инвестор выбирает долгосрочную стратегию, например, желая накопить на пенсию, участники рынка рекомендуют сначала выбрать Негосударственный пенсионный фонд с хорошей репутацией, а затем консервативную программу дополнительного пенсионного обеспечения. В этом году эти программы давали неплохой доход - говорит Павел Крапчитов из управляющей компании МДМ - "Когда мы управляем пенсионными резервами НПФ, мы выбираем сбалансированную стратегию, при чем доля акций в портфеле НПФ, как правило, не превышает 40%. Если говорить о такой стратегии, то она в текущем году, пока во всяком случае, могла принести процентов 15-18".

И тем не мене, очевидной выгодой, которую несут коллективные инвестиции, пользуются не многие. По экспертным оценкам - не более 3% активной части населения России.

Как выбрать достойную управляющую компанию и как профессиональные брокеры играют против своих же клиентов? Ответы на эти вопросы - завтра в спецпроекте "Бизнес-ФМ" "Коллективные инвестиции".

www.prime-tass.ru