Большой разворот не происходит быстро, поэтому “быки” могут еще побороться, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
10 июня, 2009"Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди участников рынка на фоне отсутствия значимых как макроэкономических, так и корпоративных новостей.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений и закрылся очередным "доджем" на верхушке, который "медведям" необходимо подтверждать "медвежьим" поглощением. В тоже время "быки" рассматривают данную свечную формацию как "птичку на проводе".
На часовом графике по индикатору MACD нейтральная ситуация. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
На дневном графике индекс Dow Jones продолжает двигаться в рамках восходящего тренда с верхней границей в районе 9100 пунктов. Не стоит исключать, что мы видим восходящий флаг, и на данный момент в нем идет формирование волны е. Также стоит отметить, что около 8900 пунктов проходит нисходящий тренд от 20 мая 2008 года.
Что касается волновой раскладки, то текущий рост теперь рассматривается как волна y, которая составит 100% по Фибоначчи от длины волны w с целью 8900 пунктов. Кроме того, по индикатору MACD на дневном графике двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
Итак, сегодня ближайшим уровнем поддержки будет отметка 8500 пунктов, а уровнем сопротивления для "быков" будет отметка 8900-9100 пунктов.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones торгуется чуть выше 8500 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от падения 6 января, что все еще допускает реализацию пессимистичного сценария, где "медведи" могут утащить индекс Dow Jones на новые минимумы в рамках формирования субволны y в большой волне Z, которая развивается в глобальной волны А с целями 5400-5500 пунктов. Напоминаем, что в данном сценарии индекс Dow Jones формирует тройной зигзаг "WXYXZ".
Что касается более оптимистичного сценария, то индекс Dow Jones все-таки уже завершил формирование глобальной волны А, и сейчас идет формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи. В данной волне идет первый этап отскока, который откорректировал падение от минимумов на 35%.
Поэтому, как только завершится данный отскок, то мы увидим коррекцию текущего подскока на 50% по Фибоначчи, а затем еще один заход наверх к 9400-9500 пунктам.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся выше предыдущих уровней закрытия, после чего "быки" попытались развить восходящее движение, однако "медведи" были начеку и не позволили им этого сделать.
Во второй половине торговой сессии "быки" и "медведи" вели бои местного значения, а сам индекс ММВБ не претерпел кардинальных изменений. Объемы торговой сессии составили около 50 млрд. рублей, и были чуть ниже, чем вчера.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Вчера индекс ММВБ добрался до нашего расчетного диапазона 1140-1145 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от снижения 5 июня, после чего "медведи" перехватили инициативу, и направились к фракталу на продажу на отметке 1098,57 пунктов.
Теперь не стоит исключать, что мы видим формирование симметричного "треугольника". Истинность выхода вниз – точки 1098,57 и 1082,07 пунктов. Истинность выхода наверх – точки 1143,06 и 1168,07 пунктов. Потенциал формации 60-70 пунктов.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал 5-волн в рамках первого этапа снижения, после чего последовал отскок на 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения в диапазон 1155-1172 пунктов.
Вчера мы отмечали, что накануне "быки" удержали фрактал на продажу на отметке 1082,07 пунктов, поэтому у них был прекрасный шанс организовать повторный подскок к 1155-1172 пунктам в рамках доформирования волны b. Тем не менее, теперь данная волна может развиваться в виде вышеуказанного треугольника.
Кроме того, даже если будет выход наверх, то также допускается достижение 1195 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи, а также дневного фрактала на покупку на отметке 1226,61 пунктов. Если "медведи" удерживают указанные сопротивления, то начинается новый этап снижения.
Также еще раз отмечаем, что большой разворот не происходит быстро, поэтому "быки" могут еще побороться. Окончательный перелом восходящей тенденции будет после того, как "медведи" преодолеют тренд в районе 1080 пунктов.
Кроме того, по индикатору MACD двойная "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic’s находится в покупке, что допускает подскок.
Что касается оптимистов, то если они пройдут дневной фрактал на покупку на отметке 1226,61 пунктов, то допускается рост к 1250-1270 пунктам в рамках доформирования 5-ой волны в рамках 3-ей субволны, которая трансформируется в восходящий флаг или расходящийся треугольник. Текущий треугольник оптимисты рассматривают как коррекцию к росту от 4 июня.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 758,09 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1226,61 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1168,07 и 1143,06 пунктов, а на продажу на отметках 1082,07 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, индекс ММВБ все еще формирует глобальную волну B, где комфортным диапазоном будет 1055-1230 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от всего падения. Напоминаем, что в октябре 2008 года мы отмечали, что большой отскок составит 6-9 месяцев. Затем начнется формирование глобальной волны С, которая продлится до 2012 года.
В среднесрочной раскладке в базовом сценарии идет формирование волны с в большой волне В с основной целью 1050 пунктов в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
На прошлой неделе индекс ММВБ установил новый максимум, и при этом мог завершить формирование 3-ей субволны, хотя все еще существует вероятность достижения 1250 пунктов. Сейчас в лучшем случае индекс ММВБ будет корректировать 3-ю субволну на 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи в рамках 4-ой субволны с целями 1070-970-880 пунктов.
Что касается волновой раскладки с формированием зигзага WXY, то на данный момент является самой пессимистичной, и возможно будет использован нашими "любимыми" кукловодами. Так сейчас завершается формирование волны Y с целями 1050-1070-1110 пунктов, и даже 1230-1250 пунктов, где 4 цели из 5 были достигнуты.
В данном случае мы начинаем новый этап падения в рамках волны С к 50-150-250 пунктам, причем уровни могут быть достигнуты к концу данного года – середине 2010 года, что будет сопровождаться девальвацией рубля, после чего будет стагнация до 2012 года.
Вчера мы советовали спекулятивно купить до 1140-1145 пунктов, что было успешно выполнено. Сегодня советуем дождаться уверенного выхода из треугольника для принятия решения, "стоп" в точке безубыточности. Если выход будет вниз, то стоит обратить внимание на восходящий тренд в районе 1080 пунктов", - считает Вадим Сысоев, аналитик Юнити Траст