BASEL 3.0: требования к капиталу банков будут ужесточены постепенно, - Юрий Волов, Банк Москвы

В минувшее воскресенье, 12 сентября, Базельский комитет по банковскому надзору озвучил новые требования к капиталу глобальных банков в целях повышения устойчивости мировой банковской системы. Требования должны быть подписаны странами G-20 на очередном саммите в Сеуле в ноябре 2010 г. Суть нововведений и влияние на рынки можно коротко изложить в следующих тезисах:

• Внедрение требований будет проводиться постепенно с 1-го января 2013 г. по 1-е января 2019 г.
• Требования к капиталу первого уровня повышаются с текущих 4.0 % до 6.0 % от активов, взвешенных по риску.
• Требования к доле Common Equity /акционерный капитал плюс нераспределенная прибыль/ повышаются с 2.0 % до 4.5 %.
• Вводятся два специальных буфера капитала – резервный и антициклический /по 2.5 %/, с учетом которых ужесточаются требования к капиталу первого уровня и общей достаточности капитала.
• Банки будут ограничены в выплатах бонусов, дивидендов до выполнения требований по резервному буферу.
• Антициклический буфер в размере от 0 до 2.5 % будет введен на случай перегрева экономики в период кредитного бума.
• Дополнительные инструменты, включавшиеся в расчет достаточности капитала, отложенные налоги, инвестиции в финансовые институты и пр. будут также плавно исключаться из расчета достаточности капитала.
• Рынки ждали объявления более жестких требований /в частности, ожидалось, что размер буферов капитала составит 3.0 %/.
• Сроки внедрения новых требований оставляют банкам возможность безболезненно нарастить капитал.

Введение новых требований не угрожает российским банкам, чьи акции торгуются на рынке.

Минимальные требования к составу капитала и период внедрения /все даты по состоянию на 1-е января/

Рынки положительно отреагировали на предложения Комитета, поскольку ожидали объявления более жестких требований /в частности установления размера буферов капитала на уровне 3.0 %/, и существовала неопределенность относительно сроков внедрения новых требований по капиталу. В понедельник индекс КBW по банкам США вырос на 3.0 %, индекс MSCI Global Banks вырос на 2.5 %.

Представленный Комитетом по надзору график не вызывает серьезных опасений у рынка. Банки смогут безболезненно привлекать капитал в течение более чем 8-летнего периода.

Новые требования к капиталу также не угрожают российским банкам, торгуемым на российском рынке и входящим в сферу нашего аналитического покрытия. Сбербанк, ВТБ, Банк "Возрождение" и Банк "Санкт-Петербург" удовлетворяют новым требованиям Basel III.

Капитал российских банков по итогам 2-го кв. 2010 г.

Достаточность капитала глобальных банков на конец 2009 г.

Банк Москвы – www.bm.ru

www.prime-tass.ru