Акции Роснефти и ВТБ тянут рынок вверх. Технический анализ, - ИГ “ВЕЛЬДЕГА”

"Несмотря на негативный внешний фон, торги на российском фондовом рынке начались с повышения, и прирост основных биржевых индексов составил около 0,5% к середине дня. Приоритеты инвесторов определились не сразу, и "рывки" по некоторым ценным бумагам обозначились спустя определенное время после "разогрева" торговой сессии.

В первую очередь хочется обратить внимание на нефтегазовый сектор, в особенности на "Роснефть" (ROSN). Здесь сохранился спрос на все бумаги всех компаний, однако, на наш взгляд, долгожданный годовой отчет "Роснефти" повлиял весьма скромно и не возымел должного эффекта. Финансовые показатели нефтяной компании казались действительно впечатляющими – более чем троекратное увеличение чистой прибыли /с учетом отчислений на экспортные пошлины/ является серьезной предпосылкой и для высоких дивидендов, и для фундаментального потенциала ценных бумаг. Мы полагаем, что инвесторы могли бы с большим энтузиазмом разделить успех компании, даже не взирая на несовпадения конечных цифр с прогнозами экспертов.

График 1. " Роснефть" /дневной/

Трактовать финансовую отчетность каждый фундаментальный аналитик может на свое усмотрение. Но технический анализ не терпит полунамеков и недомолвок. Попробуем отвлечься от всей светских пересудов и оценить график "Роснефти" в соответствии с законами техничного анализа. Во-первых, следует отметить, что котировки "Роснефти" двигаются в устойчивом среднесрочном восходящем канале и сейчас больше стремятся покорить верхнюю границу торгового канала и подняться на отметку 235 рублей.

Во-вторых, необходимо обратить внимание, что к верхней границе канала котировки притягивает верхняя граница гэпа 226,55 – 228,26 рублей от 10 января. Учитывая два этих факта, можно заметить, что акции весьма привлекательны для среднесрочных инвесторов.

Но покупать акции от текущих уровней лучше только на часть портфеля. Так как после трех недель активного роста котировки могут подвергнуться закономерной понижательной коррекции. К тому же текущий позитивный отскок котировок может привести к тому, что на часовых графиках эмитента нарисуется фигура "флаг", если "древко" "флага", как ему и положено в соответствии с законами классического технического анализа, отобразится вниз, то котировки "Роснефти" откатятся к 214 рублям. Сильных уровней поддержки в районе 214 рублей нет, и по инерции котировки могут снизиться к психологически важной отметке 210 рублей, где встретятся с медленной скользящей средней /ЕМА200/. При развитии негатива на рынке нефти или при большом потоке плохих новостей из США, котировки "Роснефти" устремятся к уровню 205 рублей, где расположены на дневном графике центральная линия Боллинджера и скользящая средняя /ЕМА100/. Если "медведи" утащат котировки ниже этой отметки, то спекулянтам стоит прикрыть длинные позиции и готовится к более глубокому падению акций к линии поддержки восходящего канала, приблизительно в район 200 рублей. Если и линия поддержки канала не устоит, то начать беспокоиться нужно будет и среднесрочным инвесторам.

Также обращаем внимание на акции "Газпрома" (GAZP), которые "оживились" после новости о перспективах создаваемого СП на паритетных началах газовой компании и "СУЭКа".

Энергетический сектор раскололся на два лагеря, и большую благосклонность участников рынка заслужили акции "РАО ЕЭС" (EESR).

Умы инвесторов вновь будоражат слухи о разделении бизнеса между Прохоровым и Потаниным – их споры и поиски точек соприкосновения уже давно являются провоцирующим фактором для изменения курсовой стоимости бумаг "Норильского никеля". На этот раз котировки показали рост, сопровождающийся высокими объемами. В целом, в металлургическом секторе сегодня настроения оптимистичные, хотя и без яркой выраженности. Обратную динамику показывают только акции "Полиметалла".

Во втором эшелоне бесспорным лидером роста стала "Распадская", которая не первый день увеличивает капитализацию на прогнозах роста стоимости угля на мировом рынке.

Несмотря на сохраняющиеся риски в мировой банковской сфере, российские банковские "фишки" устремились вверх. Особенно четко эта тенденция нарисовалась у "ВТБ" в ожидании публикации сильной годовой отчетности, запланированной на 21 апреля. Наиболее приятно инвесторов должны удивить уровень чистой прибыли, активов и собственных средств банка.

С технической точки зрения акции "ВТБ" (VTBR) весьма привлекательны для покупки. Консервативных инвесторов должно привлечь то, что котировки банка преодолели линию сопротивления долгосрочного нисходящего канала, и на графике уже сформировался полноценный восходящий тренд. Есть большой шанс, что нескоро, но курсовая стоимость акций вернется на уровень 0,099 - 0,1 рубля, где расположена линия коррекции по Фибоначчи к предыдущему падению 38,2%. Спекулянтам также могут быть интересны акции банка, так как их скорый рост предвещает сформировавшаяся на графике фигура продолжения движения "клин". Теперь котировкам необходимо лишь преодолеть линию сопротивления "клина" на уровне 0,0907 рубля, чтобы продолжить восхождение к линии сопротивления указанного ранее восходящего канала, то есть к отметке 0,096 рубля. С некоторыми трудностями могут столкнуться "быки" на отметке 0,0911 рубля, где расположена линия коррекции по Фибоначчи 23,6%. Но трижды тестированный за последнее время рубеж не должен оказать жестокого сопротивления. Покупая акции "ВТБ", для спекулятивных манипуляций, стоит поставить защитную приостановку на уровне 0,0899 рубля, там, на часовом графике эмитента, расположена быстрая скользящая средняя /ЕМА13/ и центральная линия Боллинджера.

Инвесторам, следует следить, чтобы котировки не покинули свой текущий восходящий канал и не опустились ниже его линии поддержки за уровень 0,088 рубля".

График 2. "ВТБ" /часовой/

www.prime-tass.ru