АИЖК – рыночных выпусков становится больше, - Татьяна Чупрына, Банк Москвы

"Вчера большинство ликвидных корпоративных выпусков закрылось в минусе. Торги проходили в основном по выпускам второго и третьего эшелонов. Например, Мечел-02 с погашением в июне 2013 г. подешевел на 0,17 %. Его доходность к оферте в июне 2010 г. увеличилась на 8 б. п. и составила 7,87 %. Выпуск ЧТПЗ-01 снизился на 0,14 % в цене, а его доходность к оферте в июне 2008 г. выросла до 8,96 % /+29 б. п./. Среди причин, оказывавших давление на рынок, могли быть как внешний фактор в виде ожиданий решения ФРС относительно базовой ставки, так и первичное размещение выпуска облигаций АИЖК серии А10 объемом 6 млрд руб. При этом выпуски муниципального сектора чувствовали себя весьма неплохо. К примеру, облигационный выпуск Саха/Якутия/-25006 вырос на 0,19 %, а его доходность к погашению в апреле 2013 г. сократилась до 7,83 /-5 б. п./. По итогам дня общий объем торгов негосударственного сектора составил 9,76 млрд руб.

В государственном секторе наблюдались позитивные настроения. Выпуск ОФЗ-46020 вырос на 0,62 %, доходность к погашению в феврале 2036 г. снизилась до 6,79 % /-5 б. п./. Котировки ОФЗ-25060 с погашением в апреле 2009 г. выросли на 0,15 %. Доходность облигаций к погашению снизилась на 12 б. п. и составила 6,08 %.

Вчера АИЖК разместила облигационный выпуск серии А10 на сумму 6 млрд руб. сроком на 11 лет. В ходе аукциона ставка первого купона была установлена в рамках ориентира организатора /Газпромбанк/ – на уровне 8,05 %, что соответствует 8,29 % по доходности к оферте в августе 2012 г. Таким образом, премия к кривой доходности АИЖК составила порядка 60 б.п. Спрос на облигации данного выпуска превысил предложение в 1,5 раза. Также был сформирован представительный синдикат, в состав которого вошли такие компании, как Газпромбанк, ИБ КИТ Финанс, Ситибанк, Ренессанс Капитал, АБН АМРО Банк, ВТБ, Новикомбанк и Банк Петрокоммерц. Исходя из данных факторов, мы полагаем, что данное размещение носило рыночный характер, на что также указывает приличный объем сделок.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Вчера объем средств, предоставленных ЦБ коммерческим банкам в рамках операций прямого РЕПО, сократился еще немного по сравнению с предыдущим днем. По итогам дня он составил 28,39 млрд руб., ставки overnight находились на уровне 2,55-3,05 %", - Татьяна Чупрына, Банк Москвы

www.prime-tass.ru